제목:[투데이리포트]키움증권, "주가 상승 여력 축..."매수(유지)_동부

[2012-02-23 09:01]

리포트뉴스 소제목 내용 동부증권은 23일 키움증권(039490)에 대해 "주가 상승 여력 축소와 자통법 국회통과 무산 반영해 Top Picks제외"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다. 동부증권 원형운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동부증권은 키움증권(039490)에 대해 "고객 예탁금 증가와 신용 융자 수익 확대 가능성을 근거로 목표주가를 기존 75,000원에서 77,000원으로 소폭 상향 조정한다. 그러나 그간 주가 상승에 따른 상승여력 축소와 자통법 국회 통과 무산으로 인해 ATS 도입 불확실성이 높아지고 있다는 점을 감안해 Top Picks에서는 제외한다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "연말 거래대금 감소영향으로 3QFY11 수탁수수료 수입은 우리의 예상치를 하회했으나, 시장상황 반등과 메자닌 투자건 수익 실현으로 인한 자기매매관련 순익 약 100억원과 판관비 감소로 인해 순이익은 우리의 추정치를 상회하였다"라고 밝혔다. 한편 "신규계좌의 꾸준한 유입과 신규시장인 MTS 선점으로 브로커리지 강자로서의 경쟁력은 강화되고 있으며, 저축은행 인수를 통한 성장 스토리도 열려 있기 때문에 추가 상승 여력은 충분하다는 판단이다"라고 전망했다. Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20104 75733.33원 3 82000원 69000원 3 3 20111 76090.91원 2.91 80000원 70000원 3 2 20112 74000원 2.91 80000원 66000원 3 2 20113 73652.17원 2.96 79000원 66000원 3 2 20114 76200원 3 83000원 70000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(I) BUY(I) 목표가 76500원 83000원 72000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120223 매수(유지) 77,000원 20120112 매수(유지) 75,000원 20111125 매수 75,000원 20110825 매수 75,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120223 동부 매수(유지) 77,000원 20120223 교보 매수(유지) 78,000원 20120223 신영 매수A(유지) 83,000원 20120223 한국 매수(유지) 75,000원 -끝-