제목:[투데이리포트]키움증권, "거래대금 감소가 무..."매수(유지)_동양

[2012-02-23 10:74]

리포트뉴스 소제목 내용 동양증권은 23일 키움증권(039490)에 대해 "거래대금 감소가 무섭지 않은 증권사"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다. 동양증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동양증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동양증권은 키움증권(039490)에 대해 "긍정적인 점은 브로커리지 시장점유율 증가와 함께 브로커리지 수익이 빠르게 증가하고 있다는 점이다. 유럽 재정위기로 인한 증시 침체에도 500억원의 브로커리지 수익이 발생하였다는 점을 고려하면, 향후 업황 개선 시에는 브로커리지 어닝 모멘텀이 더욱 증가할 가능성이 높다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "2012년은 동사에게 호재가 연이은 한 해가 될 전망이다. ATS 설립, 저축은행 인수, 유관기관수수료 인하 기대감 등이 지속될 것으로 예상되기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "온라인 증권사의 신용융자 규제는 자기자본의 100%인데, 현재 자기자본은 8천억원까지 증가하였고 신용융자는 6천억원 수준에 머물러 약 2천억원 정도의 신용융자 Buffer 가 존재하는 상황이다. 금융당국의 신용융자 규제로 증시 활황 시에도 1천억원 이상의 추가적인 신용융자 증가는 발생하지 않을 가능성이 크다고 판단된다"라고 전망했다. Report statistics 동양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20104 75733.33원 3 82000원 69000원 3 3 20111 76090.91원 2.91 80000원 70000원 3 2 20112 74000원 2.91 80000원 66000원 3 2 20113 73652.17원 2.96 79000원 66000원 3 2 20114 76187.5원 3 83000원 70000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 매수 목표가 76500원 83000원 72000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120223 매수(유지) 76,000원 20111130 BUY(I) 76,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120223 동양 매수(유지) 76,000원 20120223 동부 매수(유지) 77,000원 20120223 교보 매수(유지) 78,000원 20120223 신영 매수A(유지) 83,000원 -끝-