리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 하이증권은 23일 키움증권(039490)에 대해 "안정적 수익 구조 확보 및 수익원 확대 노력 긍정적"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 79,000원으로 내놓았다. 하이증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 하이증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 79,000원은 직전에 발표된 목표가 73,000원 대비 8.2% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 하이증권은 키움증권(039490)에 대해 "증권 업황 부진에도 불구하고, 높은 브로커리지 지배력, 지속적인 고객 예탁금 증가로 인한 안정적인 이자수익 기반, 이익 변동성이 높은 상품운용 부문의 낮은 비중 등에 따라, 17% 이상의 ROE가 안정적으로 유지되고 있다는 점에서 긍정적"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "온라인 시장에서의 독점적인 브랜드 포지셔닝에 따라 더 이상의 가격 경쟁에 무차별한 고객 확보, MTS 시장 확대에 따른 수혜, ELS, 펀드, FX마진거래 및 해외 진출, 저축은행 인수 추진 등 추가 수익원 확대 노력 (상대적으로 투자비용은 제한적) 예상된다는 점에서 동사의 주가 프리미엄은 더욱 강화될 전망"라고 밝혔다. 한편 "특히 동사의 기존 리테일 영업은 대부분 HTS 기반으로 평균 수수료율이 1.5bps 수준이기 때문에 타사와 달리 MTS 시장이 성장하더라도 회사의 평균 수수료율(P)이 희석되는 영향없이 규모(Q)만 커질 수 있다는 점에서 수혜가 더 클 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 하이증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 79,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20104 | 75733.33원 | 3 | 82000원 | 69000원 | 3 | 3 | | 20111 | 76090.91원 | 2.91 | 80000원 | 70000원 | 3 | 2 | | 20112 | 74000원 | 2.91 | 80000원 | 66000원 | 3 | 2 | | 20113 | 73652.17원 | 2.96 | 79000원 | 66000원 | 3 | 2 | | 20114 | 76277.78원 | 3 | 83000원 | 70000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 | | 목표가 | 76692.31원 | 83000원 | 72000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20120223 | BUY(MAINTAIN) | 79,000원 | | 20111125 | BUY(MAINTAIN) | 73,000원 | | 20110810 | BUY(MAINTAIN) | 73,000원 | | 20110216 | BUY(REINSTATE) | 73,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20120223 | 하이 | BUY(MAINTAIN) | 79,000원 | | 20120223 | 우리 | 매수 | 75,000원 | | 20120223 | 동양 | 매수(유지) | 76,000원 | | 20120223 | 동부 | 매수(유지) | 77,000원 -끝- |
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