제목:[투데이리포트]한국금융지주, "이제는 주가 Pre..."매수_HMC
  [2012-03-19 08:60]

리포트뉴스
소제목내용
HMC증권은 19일 한국금융지주(071050)에 대해 "이제는 주가 Premium을 외칠 수 있다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다. HMC증권 박윤영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		HMC증권은 한국금융지주(071050)에 대해 "이중레버리지라는 지주사 이점을 살린 자본효율성 제고로 경쟁사 대비 주주가치 극대화가 가능해, 여전히 업종 평균대비 할인 거래되고 있는 동사의 valuation 매력은 업종 내 가장 높다. 현재의 수익성이 2012년에도 시장에 증명된다면 대형 증권사 대비 동사 valuation multiple의 premium도 충분히 외칠 수 있다고 판단한다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "한국투자증권의 BK 수익력 확대, WM 경쟁력 유지, 영업효율성 확대에 따른영업수지율 개선으로 강화된 수익성과 비증권 자회사들의 실적 개선을 기반으로 동사의sustainable한 수익력, 펀더멘탈은 계속 강화되고 있다"라고 밝혔다. 한편 "최근 중대형 자산운용사 일부가 매물로 나와 있는 상황이 진행되면서 2007년 이후 현재 업황에 맞는 자산운용사 valuation이 renewal 될 전망이다. 이런 상황은 업계 수위를 달리고 있는 한국운용지주 가치에 대한 재평가라는 관점에서 hidden value로 부각될 수 있는 가능성이 높다"라고 전망했다.

Report statistics		HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2010457666.67원360000원53000원33
2011151000원353000원47000원33
2011255222.22원358000원53000원33
2011351000원358000원45000원33
2011455416.67원365000원50000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUYBUY
목표가56333.33원65000원52000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20120319매수65,000원
20111130매수53,000원
20111108매수53,000원
20111028매수53,000원
20110930매수53,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20120319HMC매수65,000원
20120315대우매수58,000원
20120306동양매수(유지)53,000원
20120216KTBBUY57,000원 -끝-