제목:[투데이리포트]키움증권, "가격 싸지 않지만 ..."매수_한국

[2012-03-29 08:50]

리포트뉴스 소제목 내용 한국증권은 29일 키움증권(039490)에 대해 "가격 싸지 않지만 절대 금액 낮아 인수부담 적은 편"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다. 한국증권 이철호, 송희정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 한국증권은 키움증권(039490)에 대해 "삼신상호저축은행 자기자본은 420억원으로 (12월말 기준) 이의 절반에 해당하는 지분 50.5%의 인수 가격 353억은 싸다고 보기 어렵다. 그러나 절대적인 금액 수준이 500억 미만으로 낮고, 해당 저축은행이 업계 내에서 비교적 우량한 은행임을 감안하면 키움증권에 크게 부담스럽지 않은 가격이라고 잠정 판단된다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "동사는 신용 확대 보다는 증권, 자산운용을 포괄하는 사업 영역 다양화와 대고객 금융서비스의 확대에 주안점을 두고 인수를 추진했다는 입장이다. 그간 동사는 온라인 증권사로서 부족한 고객 접점 확보를 위해 수도권 중심의 우량 저축은행 인수 의사를 여러 차례 밝혀 왔으므로 금번 인수 결정은 기존 계획이 실행에 옮겨졌다는 데 의의가 있다"라고 밝혔다. Report statistics 한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20104 76062.5원 3 80000원 69000원 3 3 20111 76090.91원 2.91 80000원 70000원 3 2 20112 74000원 2.91 80000원 66000원 3 2 20113 73652.17원 2.96 79000원 66000원 3 2 20114 77846.15원 3 86000원 70000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지) 목표가 78642.86원 86000원 72000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120329 매수 75,000원 20120223 매수(유지) 75,000원 20120106 매수 75,000원 20111128 매수(유지) 75,000원 20110810 매수(유지) 75,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120329 한국 매수 75,000원 20120321 메리츠 매수 83,000원 20120312 동양 매수(유지) 86,000원 20120229 대우 매수(유지) 86,000원 -끝-