제목:[투데이리포트]키움증권, "단기보다는 장기적으..."매수(유지)_동양

[2012-03-29 09:33]

리포트뉴스 소제목 내용 동양증권은 29일 키움증권(039490)에 대해 "단기보다는 장기적으로 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다. 동양증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동양증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동양증권은 키움증권(039490)에 대해 "결국 이번 저축은행 인수는 증권사에 숙명인 시황에 의존된 수익구조를 다변화시켜 동사의 안정적인 사업포트폴리오를 구성한다는데 의미가 있다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "인수가격은 PBR 1.7배(353억원 취득금액/ 자기자본 지분 50.5%) 수준이나 11년 연속 흑자를 기록한 회사로 예보 매물로 나온 타 저축은행보다 우량한 저축은행라는 점과 향후 실사를 통해 잔여지분 인수가격을 다운시킬 수 있다는 점에서 큰 우려사항은 아니라고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "IB 부문은 일회성 측면이 강하고, 지점도 두 개에 불과해 펀드 등의 금융상품판매 효과가 크지 않다고 판단된다"라고 전망했다. Report statistics 동양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년11월 76,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 86,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 86,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20104 76062.5원 3 80000원 69000원 3 3 20111 76090.91원 2.91 80000원 70000원 3 2 20112 74000원 2.91 80000원 66000원 3 2 20113 73652.17원 2.96 79000원 66000원 3 2 20114 78428.57원 3 86000원 70000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지) 목표가 78642.86원 86000원 72000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120329 매수(유지) 86,000원 20120312 매수(유지) 86,000원 20120223 매수(유지) 76,000원 20111130 BUY(I) 76,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120329 동양 매수(유지) 86,000원 20120329 대우 매수 86,000원 20120329 한국 매수 75,000원 20120321 메리츠 매수 83,000원 -끝-