제목:[투데이리포트]대한생명, "4Q 실적은 경상 ..."매수_이트레이드

[2012-05-04 15:21]

리포트뉴스 소제목 내용 이트레이드증권은 4일 대한생명(088350)에 대해 "4Q 실적은 경상 수준. 향후 성장 전략에 달렸다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다. 이트레이드증권 이치영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 이트레이드증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 이트레이드증권은 대한생명(088350)에 대해 "FY11년 4분기 중 3개 분기 동안 1,500억원대 이익을 시현하면서 분기 경상 이익 수준을 달성했지만 여전히 수입보험료 성장률은 연간 5% 수준이고, ROE는 10% 이하에 머물러 있기 때문에 실적추이 만으로 현재의 PBR 0.8배가 상승하기에는 쉽지 않다"라고 분석했다. 또한 이트레이드증권은 "당초 M&A에 대한 기대감이 크지 않았기 때문에 딜 무산에 의한 추가적으로 기업가치 하락은 없다는 생각이다. 그러나, 동사의 출자 여력 3.7조원을 감안하면 ING 생명 아태법인에 대한 인수 시도는 가능성이 크지 않다고 판단된다"라고 밝혔다. Report statistics 이트레이드증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 오늘 이트레이드증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20111 10146.67원 2.93 11000원 8900원 3 2 20112 9625원 2.88 11000원 8000원 3 2 20113 9047.06원 2.94 10000원 7000원 3 2 20114 9195.45원 2.73 11000원 7000원 3 2 20121 8975원 3 9100원 8700원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD 목표가 9164.71원 11000원 7000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120504 매수 9,000원 20120110 매수(신규) 9,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120504 이트레이드 매수 9,000원 20120417 하나대투 매수 8,700원 20120417 대우 매수(유지) 9,100원 20120402 신한금융투자 매수(유지) 9,100원 -끝-