제목:[투데이리포트]키움증권, "일시적 노이즈보다는..."매수_삼성

[2012-08-17 08:32]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권은 17일 키움증권(039490)에 대해 "일시적 노이즈보다는 큰 트렌드의 미래에 주목할 때"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다. 삼성증권 장효선, 민경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권은 키움증권(039490)에 대해 "향후 업종 내 구조적인 변화에 따른 최대 수혜가 예상됨에 따라, 일시적 노이즈보다는 큰 트렌드의 미래에 주목할 필요가 있다. 현재 Valuation은 FY12 PER 기준 11.2배에 거래되고 있어 온라인 금융사의 프리미엄이 추가로 부여되어야 한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "1분기 실적 감소는 견고한 시장점유율 유지에도 불구하고 시장거래대금 정체에 따라 순수수료 수익이 QoQ 13.7% 감소하고, 투자부문 일회성 손실 발생으로 인해 순상품운용수익이 QoQ 101.8% 감소하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "우리는 여전히 동사에 대해 BUY 투자의견 및 목표주가 80,000원을 유지하는데, 이는 은행 연계계좌 수수료 협상이 큰 변화없이 마무리될 가능성이 높고, ETF의 폭발적 성장 등에 따라 자산관리 부문의 모멘텀도 동사로 이전될 수 있으며, 회사들의 경쟁적인 프로모션에도 불구하고 MTS부문에서 여전히 견고한 시장지배력이 유지되고 있어 동 부문 비중 확대에 따른 추가 성장이 가능하기 때문"라고 전망했다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년8월 67,000원이 저점으로 제시된 이후 2012년5월 100,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 80,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20112 74000원 2.91 80000원 66000원 3 2 20113 73652.17원 2.96 79000원 66000원 3 2 20114 78516.13원 3 86000원 70000원 3 3 20121 83545.45원 2.91 100000원 70000원 3 2 20122 79666.67원 3 86000원 74000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(신규) HOLD 목표가 78500원 90000원 70000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120817 매수 80,000원 20120717 BUY 80,000원 20120515 매수 100,000원 20120417 BUY 85,000원 20120223 매수 75,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120817 삼성 매수 80,000원 20120806 KTB 매수 80,000원 20120726 대우 매수(유지) 86,000원 20120718 신한금융투자 매수 78,000원 -끝-