리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자증권은 17일 키움증권(039490)에 대해 "일회성 PI 손실과 거래대금 급감으로 부진한 1Q12 실적 시현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다. 신한금융투자증권 손미지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자증권은 키움증권(039490)에 대해 "동사는 연결 기준 1Q12 영업이익 105억원(-71.3% QoQ, -70.8% YoY), 당기순이익 84억원(-69.9% QoQ, -68.8% YoY)을 시현하였다. 이는 동사의 경상적인 이익(분기 순이익 300억원) 수준 및 컨센서스 대비 낮은 실적이며, 일회성 PI(자기자본투자) 손실과 부진한 거래대금이 가장 큰 영향을 미쳤다고 할 수 있다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "당사는 2Q12 일평균거래대금이 전분기 6.3조원 대비 22.9% 증가한 7.4조원을 기록할 것으로 전망하며, 이에 따라 동사의 전반적인 수익 개선이 가능할 것으로 판단한다. 동사의 2Q12 순이익은 303억원(연환산 ROE 15.0%)으로 경상적인 수준을 회복하며, FY12 순이익은 1,182억원으로 ROE 13.8%를 시현할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 약 800억원 규모의 주식, CB, BW 등 PI 투자를 하고 있으며, 동사의 상품운용손익은 그 동안 분기 200억원 내외의 꾸준한 수익력을 보여왔기 때문에 향후 증시 반등이 나타나면 평가이익으로 환입될 가능성이 높다. 향후 거래대금의 의미있는 반등이 확인되면 실적 추정 및 목표주가 상향이 가능할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년3월 83,000원까지 높아졌다가 2011년8월 77,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 78,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20112 | 74000원 | 2.91 | 80000원 | 66000원 | 3 | 2 | | 20113 | 73652.17원 | 2.96 | 79000원 | 66000원 | 3 | 2 | | 20114 | 78516.13원 | 3 | 86000원 | 70000원 | 3 | 3 | | 20121 | 83545.45원 | 2.91 | 100000원 | 70000원 | 3 | 2 | | 20122 | 79777.78원 | 3 | 86000원 | 74000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | HOLD | | 목표가 | 78272.73원 | 90000원 | 70000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20120817 | 매수(유지) | 78,000원 | | 20120718 | 매수 | 78,000원 | | 20120511 | 매수(유지) | 83,000원 | | 20120329 | 매수(유지) | 83,000원 | | 20120224 | 매수(유지) | 80,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20120817 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 78,000원 | | 20120817 | 동양 | 매수(유지) | 76,000원 | | 20120817 | 대우 | 매수(유지) | 86,000원 | | 20120817 | 삼성 | 매수 | 80,000원 -끝- |
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