제목:[투데이리포트]키움증권, "가을, 더위에 지친..."매수(유지)_동양
  [2012-09-10 08:64]

리포트뉴스
소제목내용
동양증권은 10일 키움증권(039490)에 대해 "가을, 더위에 지친 체력을 회복하는 계절"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다. 동양증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동양증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		동양증권은 키움증권(039490)에 대해 "1Q12를 바닥으로 2Q12부터 순익이 다시 증가하고 있는 상황. 안정적 수익의 발목을 잡았던 PI 부문의 수익성도 개선되고 있으며, 최근에는 채권중개팀을 추가로 영입하여 PI 부문의 리스크를 일정부분 헤지할 수 있다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "8월 단기반등으로 9월에는 코스닥 시장 열풍이 다소 가라앉을 가능성이 존재하나, 미국 및 유럽 쪽 증시 상승 기대감으로 달아오른 투자심리가 쉽게 가라앉지는 않을 전망. 9월에는 오히려 이러한 투자 심리 완화가 코스피 시장으로도 확산될 가능성이 높다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "하반기에 예상되는 저축은행 지분추가 인수도 동사에 호재로 작용할 것으로 판단된다. 저축은행 인수가 동사에 긍정적인 이유는 타 저축은행과 달리, 저축은행 부실가능성이 낮고, 장기적으로 포트폴리오 다각화가 가능하기 때문"라고 전망했다.

Report statistics		목표주가는 한때 2012년3월 86,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 76,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2011274000원2.9180000원66000원32
2011373652.17원2.9679000원66000원32
2011478516.13원386000원70000원33
2012183545.45원2.91100000원70000원32
2012279611.11원2.9486000원70000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(유지)
목표가77846.15원86000원70000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20120910매수(유지)76,000원
20120817매수(유지)76,000원
20120510매수(유지)86,000원
20120405매수(유지)86,000원
20120329매수(유지)86,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20120910동양매수(유지)76,000원
20120830대우매수(유지)86,000원
20120827메리츠매수(유지)83,000원
20120820유진HOLD(유지)70,000원 -끝-