리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 메리츠증권은 12일 키움증권(039490)에 대해 "M/S 17% 넘어서기"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 83,000원으로 내놓았다. 메리츠증권 박선호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 83,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 메리츠증권은 키움증권(039490)에 대해 "9월 브로커리지 M/S 17.2%로 상승. 월별 기준 역대 최고치인 17.6%에 육박한다. 시장 변동성 확대에 따른 개인비중 및 회전율 상승이 M/S 증대 1차 요인"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "FY12 하반기 수익성 회복을 위한 증권사 비용 절감 정책이 강화될 것이며, 비용 구조상 고정비 부담 감소에 초점이 맞춰지며 브로커리지 부문 신규 자본 투하를 통한 성장전략이 제한될 전망. 결국 경쟁사 브로커리지 부문 전략 변화는 선점 효과를 통해 30% 수준의 신규 고객 M/S 지속하고 있는 동사의 시장 지배력 강화로 이어질 전망"라고 밝혔다. 한편 "주식형 펀드, Wrap, ELS 등 WM 정체로 자산관리형 증권사의 프리미엄 정당성이 낮아진 점은 niche market내 경쟁력을 보유한 동사의 프리미엄 적용 당위성을 높일 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년11월 76,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 83,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 83,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20112 | 74000원 | 2.91 | 80000원 | 66000원 | 3 | 2 | | 20113 | 73652.17원 | 2.96 | 79000원 | 66000원 | 3 | 2 | | 20114 | 78516.13원 | 3 | 86000원 | 70000원 | 3 | 3 | | 20121 | 83545.45원 | 2.91 | 100000원 | 70000원 | 3 | 2 | | 20122 | 79789.47원 | 2.95 | 86000원 | 70000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) | | 목표가 | 77846.15원 | 86000원 | 70000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20120912 | 매수 | 83,000원 | | 20120827 | 매수(유지) | 83,000원 | | 20120321 | 매수 | 83,000원 | | 20111222 | 매수 | 76,000원 | | 20111213 | 매수(유지) | 76,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20120912 | 메리츠 | 매수 | 83,000원 | | 20120910 | 동양 | 매수(유지) | 76,000원 | | 20120830 | 대우 | 매수(유지) | 86,000원 | | 20120820 | 유진 | HOLD(유지) | 70,000원 -끝- |
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