제목:[투데이리포트]한국금융지주, "업황 부진에 굴하지..."매수(유지)_신한금융투자

[2012-09-14 08:02]

리포트뉴스 소제목 내용 신한금융투자증권은 14일 한국금융지주(071050)에 대해 "업황 부진에 굴하지 않는 실적 개선 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,500원을 내놓았다. 신한금융투자증권 손미지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 신한금융투자증권은 한국금융지주(071050)에 대해 "대부분 증권사들의 8월 실적이 7월에 미치지 못할 것으로 예상되는 데에 비해, 한국투자증권의 경우 8월에 밸류자산운용에 위탁한 자산 중 100억원을 환매하면서 약 80억원에 달하는 매각차익을 거둔 것으로 파악된다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "FY11에 기대할 수 있었던 일회성 매각이익들도 아직까지는 예상되는 것이 없어 YoY 감익은 불가피할 전망이다. 다만 밸류 위탁자산의 환매로 실적 키높이는 맞춰나갈 수 있다는 점과 WM(자산관리) 부문 성장성은 지속되고 있다는 점이 긍정적이다"라고 밝혔다. 한편 "한국금융지주는 모든 자회사들의 지분을 100% 보유하고 있어 한국금융지주 연결 재 무제표상 변화는 거의 없을 전망이다. 다만, 자본확충 노력이 필요한 한국투자증권의 경우 우량 운용회사를 자회사로 두면서 배당금 수익을 통한 자연스러운 자본확충이 가능하고 업무 효율성을 높이는 등 여러모로 긍정적인 효과를 기대할 수 있다"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 51,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20112 54875원 3 58000원 53000원 3 3 20113 51000원 3 58000원 45000원 3 3 20114 55416.67원 3 65000원 50000원 3 3 20121 55653.85원 3 63000원 46000원 3 3 20122 52142.86원 3 58000원 46000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(신규) 매수(신규) 목표가 52214.29원 60000원 46000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120914 매수(유지) 51,500원 20120718 매수 51,500원 20120627 매수(유지) 51,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120914 신한금융투자 매수(유지) 51,500원 20120806 KTB 매수 46,000원 20120726 대우 매수(유지) 58,000원 20120717 신영 매수 50,000원 -끝-