제목:[투데이리포트]키움증권, "핵심 이익의 뚜렷한..."매수_대우

[2012-09-19 09:12]

리포트뉴스 소제목 내용 대우증권은 19일 키움증권(039490)에 대해 "핵심 이익의 뚜렷한 개선 시작"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다. 대우증권 정길원, 김해든 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 대우증권은 키움증권(039490)에 대해 "Brokerage MS는 9월에 접어들면서 크게 회복하여 16% 수준으로 7월 14.5%, 8월 13.9% 대비 크게 상승하였다. 배경에는 개인의 거래 비중이 70% 수준까지 증가하는 가운데, 회전율 높은 코스닥시장의 거래대금이 크게 늘고 있고, ETF 거래대금 증가 등이 복합된 결과로 풀이된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "유동성 환경의 개선은 증권업종에 있어서는 펀더멘탈 그 자체의 개선을 의미한다. 동사의 경우 철저한 온라인 기반의 사업구조를 가지고 있어 Top line의 개선이 인건비 등 Bottom Line의 증가를 수반하지 않는다. 즉 증권업종 내에서 업황 개선의 효과가 가장 크다고 할 수 있다"라고 밝혔다. 한편 "QE1, QE2 시기를 보면 동사의 MS는 전반적인 유동성 효과에 힘입어 상승하였고, 이외 위기가 재차 고조되는 국면에서는 시장의 높은 변동성이 회전율을 상승시키면서 MS 상승의 동인이 되었다. 이제 다시 QE3가 시작되고, 역사적으로 낮아진 변동성을 고려하면 부진했던 실적에 대한 우려는 해소될 것"라고 전망했다. Report statistics 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년10월 79,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 86,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 86,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20112 74000원 2.91 80000원 66000원 3 2 20113 73652.17원 2.96 79000원 66000원 3 2 20114 78516.13원 3 86000원 70000원 3 3 20121 83545.45원 2.91 100000원 70000원 3 2 20122 80500원 2.95 86000원 70000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD(유지) 목표가 78538.46원 86000원 70000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120919 매수 86,000원 20120830 매수(유지) 86,000원 20120817 매수(유지) 86,000원 20120726 매수(유지) 86,000원 20120523 매수(유지) 86,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120919 대우 매수 86,000원 20120917 동부 BUY 86,000원 20120917 교보 BUY[유지] 83,000원 20120912 메리츠 매수 83,000원 -끝-