리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 현대증권은 27일 효성(004800)에 대해 "1분기 실적개선 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다. 현대증권 김동건, 박대용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 현대증권은 효성(004800)에 대해 "동사의 1분기 영업이익은 418억원으로 전년동기대비 개선될 전망이다. 산자부문은 타이어보강재 수요부진으로 인한 감익이 예상되나, 섬유부문의 경우 스판덱스의 양호한 판매량 및 스프레드 확대가 지속될 것으로 예상되기 때문이다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "4분기 실적 악화 배경은 원화강세에 따른 외형 및 이익 감소(별도기준 수출비중 76%), 타이어 업황둔화로 인한 타이어코드 판매량 및 스프레드 축소, 화학 시황부진 지속과 propane 가격 상승에 따른 TPA/PP 스프레드 하락, 산자 및 무역 외 부문의 일회성비용(각 150억원) 발생 등에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "실적에 대한 눈높이는 낮추나 하반기 중공업의 수익성 회복과 타이어/화학 업황 개선에 대한 기대감은 유효하다고 판단된다. 특히 금년 스판덱스 본격적인 외형 및 이익성장이 예상되고, 전자재료사업 강화(TAC/PET필름 증설, 신화인터텍 인수)를 통한 이익기여도 확대는 긍정적"라고 전망했다. |
Report statistics | 현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년11월 90,000원까지 높아졌다가 2012년5월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 71,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 매출액이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 71,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20121 | 76500원 | 2.83 | 80000원 | 59000원 | 3 | 2 | | 20122 | 75000원 | 3 | 80000원 | 70000원 | 3 | 3 | | 20123 | 69333.33원 | 2.78 | 80000원 | 57000원 | 3 | 2 | | 20124 | 81571.43원 | 3 | 90000원 | 70000원 | 3 | 3 | | 20131 | 82250원 | 2.88 | 93000원 | 69000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD | | 목표가 | 77000원 | 87000원 | 69000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130227 | 매수(유지) | 71,000원 | | 20130221 | 매수(유지) | 90,000원 | | 20130103 | 매수(유지) | 90,000원 | | 20121120 | 매수(유지) | 90,000원 | | 20121109 | 매수(유지) | 70,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130227 | 현대 | 매수(유지) | 71,000원 | | 20130227 | KTB | 매수 | 80,000원 | | 20130227 | 삼성 | HOLD | 69,000원 | | 20130111 | 키움 | 매수 | 87,000원 -끝- |
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