제목:[투데이리포트]키움증권, "시장을 덜어내고 보..."매수(유지)_IBK

[2014-01-16 09:54]

리포트뉴스 소제목 내용 IBK증권은 16일 키움증권(039490)에 대해 "시장을 덜어내고 보면 더욱 좋은 증권사"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다. IBK증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing IBK증권은 키움증권(039490)에 대해 "동사의 시장지배력 강화는 2014년에도 이어질 전망이다. HTS, MTS로 주식주문 매체가 다변화되고 있는 상황에서 빠른 대응 및 높은 고객충성도를 바탕으로 MS를 꾸준히 늘리고 있고, 주식시장 기대수익률 하락에 의한 수수료 인하 압력 강화되고 있어 디스카운트 브로커리지에 대한 수요는 꾸준하기 때문이다"라고 분석했다. 또한 IBK증권은 "2014년 동사의 ROE는 9.7%로 전망된다. ROE 개선의 근거는 주식시장 시장지배력 강화가 이어지고, ELS손실, 저축은행 대손충당금, PI 부문 손실 등 일회성 요인이 소진될 것으로 기대되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 Valuation은 경쟁사대비 높다. 그러나 지속가능 ROE 또한 5~7%p 높다는 점(대형사 지속가능 ROE 3~5%)을 감안하면 비싸지 않다. 오히려 중장기적으로 시장지배력은 더욱 강화될 것으로 예상되기 때문에 상대적 매력도는 더욱 높다는 판단이다"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. 오늘 IBK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 74,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20131 78583.33원 3 86000원 75000원 3 3 20132 81166.67원 3 86000원 75000원 3 3 20133 76116.67원 3 86000원 70000원 3 3 20134 69888.89원 2.72 80000원 64000원 3 2 20141 69000원 2.5 74000원 64000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) MARKETPERFORM(유지) 목표가 73111.11원 80000원 64000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20140116 매수(유지) 74,000원 20130716 매수(유지) 74,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20140116 IBK 매수(유지) 74,000원 20140114 현대 MARKETPERFORM(유지) 64,000원 20131230 한국 매수(유지) 75,000원 20131127 대우 매수(유지) 80,000원 -끝-