리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 21일 키움증권(039490)에 대해 "저축은행 인수 및 ELS 운용 등과 달리 낮은 위험으로 사업다각화를 추진"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다. 대우증권 정길원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 키움증권(039490)에 대해 "동사는 전일 우리자산운용을 인수한다고 공시하였다. 위험이 낮은 수익모델로의 회귀를 의미한다 (원론적으로 자산운용업은 금융사 중 자본비용이 가장 낮은 반면 호황기에 레버리지는 크게 낼 수 있는 금융업, 따라서 경쟁도 가장 심하지만, 일단 규모의 경제를 확보한 이후에는 높은 Valuation이 정당화)"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동 자산운용사의 AUM 규모(23조 원, 채권형 8.7조 원, 단기금융 7.6조 원, 주식형 2조 원 등)를 고려하면 영업수익의 변동성은 크지 않을 것. 일련의 효율화와 비용 절감 등이 수반된다면 기존 키움증권의 ROE를 상회할 것으로 추정되어 자본활용도 측면에서 바람직할 전망"라고 밝혔다. 한편 "2014년의 관전포인트는 주식대여 Pool 서비스, 자산운용사 인수를 통한 다각화, 주식거래시간 연장 등 낮은 위험으로 수익을 제고시킬 수 있는 기회들. 이러한 기회들을 수익 추정에 반영하기에는 이른 감이 있으나, 성공적으로 현실화 된다면 수익성과 주가에 중요한 분기점이 될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년2월 86,000원까지 높아졌다가 2013년8월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20131 | 78583.33원 | 3 | 86000원 | 75000원 | 3 | 3 | | 20132 | 81166.67원 | 3 | 86000원 | 75000원 | 3 | 3 | | 20133 | 76116.67원 | 3 | 86000원 | 70000원 | 3 | 3 | | 20134 | 69888.89원 | 2.72 | 80000원 | 64000원 | 3 | 2 | | 20141 | 73333.33원 | 2.83 | 80000원 | 64000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM(유지) | | 목표가 | 72571.43원 | 80000원 | 64000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20140221 | 매수 | 80,000원 | | 20140128 | 매수(유지) | 80,000원 | | 20131127 | 매수(유지) | 80,000원 | | 20131101 | 매수(유지) | 80,000원 | | 20130816 | 매수(유지) | 80,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20140221 | 대우 | 매수 | 80,000원 | | 20140207 | 삼성 | 매수 | 70,000원 | | 20140120 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 72,000원 | | 20140116 | IBK | 매수(유지) | 74,000원 -끝- |
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