제목:[투데이리포트]키움증권, "우리자산 인수는 중..."매수(유지)_동양

[2014-02-21 08:31]

리포트뉴스 소제목 내용 동양증권은 21일 키움증권(039490)에 대해 "우리자산 인수는 중장기적으로 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다. 동양증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동양증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동양증권은 키움증권(039490)에 대해 "우리자산 인수는 중장기적으로 키움증권에 도움이 될 것이라고 판단된다. 사업포트폴리오, 연결기준에 따른 재무 수익성 개선, 향후 펀드 슈퍼마켓 및 ETF 시장 성장에 대한 대비 등이 기대된다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "동사는 우리자산을 755억원에 인수. 우리자산 자기자본은 672억원(‘13년12월 기준)으로 자기자본 대비 78억원 많은 수준. 통상적으로 운용사 인수 시 전체 AUM 대비 Multiple 1% 수준으로 거래된다는 점을 고려하면 현재 업황을 고려할 때 AUM Multiple 0.33%는 적정수준"라고 밝혔다. Report statistics 동양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년4월 83,000원까지 높아졌다가 2013년8월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20131 78583.33원 3 86000원 75000원 3 3 20132 81166.67원 3 86000원 75000원 3 3 20133 76116.67원 3 86000원 70000원 3 3 20134 69888.89원 2.72 80000원 64000원 3 2 20141 72857.14원 2.86 80000원 64000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 MARKETPERFORM(유지) 목표가 72250원 80000원 64000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20140221 매수(유지) 70,000원 20131115 매수(유지) 70,000원 20131021 매수(유지) 70,000원 20130816 매수(유지) 70,000원 20130520 매수(유지) 83,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20140221 동양 매수(유지) 70,000원 20140221 대우 매수 80,000원 20140207 삼성 매수 70,000원 20140120 신한금융투자 매수(유지) 72,000원 -끝-