리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 한국증권은 13일 한국가스공사(036460)에 대해 "연말에 가까워질수록 주가가 오르는 특징에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다. 한국증권 윤희도, 이창원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 한국증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "주가가 올해 고점(1월)대비 19% 하락해 저가메리트가 생겼고, 최근 5년 동안 한 번도 빠짐없이 하반기에는 주가가 상승한 점에 관심을 가져볼 만 하다. 단기적으로는 valuation 매력이 높지 않으나, 내년에는 이익이 정상화 되면서 PER이 8.6배로 낮아지고 배당수익률도 2.7%로 높아진다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "2분기 이익이 크게 줄어든 이유는 올해 7월부터 천연가스 도매요금 산정기준이 변경된 때문이다. 동사는 일년에 한번씩 정부와 협의해 새로운 공급비용(마진 개념)을 적용한다. 이번에 정부 지시로 감가상각 내용연수 기준이 변경되면서 이익이 줄어든 것인데, 전반적으로 요금 규제리스크가 커진 느낌이다"라고 밝혔다. 한편 "동사가 부채비율을 낮추기 위해 해외 자원개발 투자를 조금만 더 지연시켜도 내년부터는 Free Cashflow가 발생할 수 있다. 현금흐름이 좋아지면서 389%였던 부채비율은 올해와 내년에 각각 362%, 350%로 떨어질 것 (IFRS 연결 기준)"라고 전망했다. |
Report statistics | 한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년7월 110,000원까지 높아졌다가 2014년7월 81,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 81,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 81,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 아이엠증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20133 | 92200원 | 2.91 | 130000원 | 57000원 | 3 | 2 | | 20134 | 85814.29원 | 2.89 | 110000원 | 59000원 | 3 | 2 | | 20141 | 84008.33원 | 2.75 | 110000원 | 61500원 | 3 | 2 | | 20142 | 82595.24원 | 2.86 | 110000원 | 62000원 | 3 | 2 | | 20143 | 79300원 | 2.9 | 100000원 | 63000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 76384.62원 | 100000원 | 62000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20140813 | 매수(유지) | 81,000원 | | 20140723 | 매수(유지) | 81,000원 | | 20140630 | 매수(유지) | 93,000원 | | 20140616 | 매수(유지) | 93,000원 | | 20140612 | 매수(유지) | 93,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20140813 | 한국 | 매수(유지) | 81,000원 | | 20140813 | 메리츠 | 매수 | 70,000원 | | 20140813 | 삼성 | HOLD | 63,000원 | | 20140813 | 신영 | 매수A(유지) | 86,000원 -끝- |
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