제목:[투데이리포트]현대증권, "옛 명성을 되찾기 ..."매수(유지)_교보

[2014-08-19 10:90]

리포트뉴스 소제목 내용 교보증권은 19일 현대증권(003450)에 대해 "옛 명성을 되찾기 위한 여정"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다. 교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 교보증권은 현대증권(003450)에 대해 "사측의 퇴직 희망 인원은 600여명 수준이며 미달할 경우 경영상 해고도 감행할 수 있다는 입장을 밝혔다. 방안대로 이행된다면 연간 1,000억원의 비용감축이 예상되며 동사의 ROE는 2014년 2.7%→2015년 4.9%로 상승 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "2Q14에는 전반적인 수수료 부문 수익은 1분기 대비 소폭 증가하였으나, 순이자 수익이 전분기 대비 소폭 감소하였고(83억원, QoQ -11.3%), 시장금리 하락으로 상품운용손익은 큰 폭으로 증가하였으나(-200억원 → 560억원) 싱가폴 헤지펀드 헤징 등 환 손실(-10억 → -580억원)이 큰 폭으로 늘어났으며, 이연법인세비용(35억원) 발생 등으로 추정치를 하회하는 실적을 기록했다"라고 밝혔다. 한편 "2014년 사옥 매각익 810억원, 현대 로지스틱스 지분매각익 225억의 현금유입도 긍정적이며 각각 2분기, 3분기에 반영될 예정. 동사는 11월 6700만주의 우선주가 보통주로 전환될 예정이며 이를 감안해도 동사의 PBR은 0.56배 수준으로 상승여력에 비해 저평가된 상태"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 8,200원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20133 7750원 2.5 9500원 6000원 3 2 20134 6766.67원 2.33 8200원 5500원 3 2 20141 6100원 2 6200원 6000원 2 2 20142 7800원 3 8000원 7600원 3 3 20143 9400원 3 10000원 8200원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 매수 목표가 9100원 10000원 8200원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20140819 매수(유지) 10,000원 20140728 매수(신규) 10,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20140819 교보 매수(유지) 10,000원 20140722 메리츠 매수 8,200원 -끝-