제목:[투데이리포트]기업은행, "2015년 유일하게..."매수_HMC

[2014-12-16 08:13]

리포트뉴스 소제목 내용 HMC증권은 16일 기업은행(024110)에 대해 "2015년 유일하게 NIM이 개선될 은행"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다. HMC증권 이신영, 박재위 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing HMC증권은 기업은행(024110)에 대해 "14년 하반기 두차례 금리인하 효과와 15년초 추가 금리 인하 예상에도 불구하고 동사는 2015년 섹터내 유일하게 NIM이 개선되는 은행이 될 전망"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "동사의 오버행은 실질적으로 끝났다고 봐야 하는데, 기획재정부의 추가 매각가능물량은 1.2%에 지나지 않고, 기획재정부와 달리 매각할 동기가 크게 없는 수출입은행(1.5%)/정책금융공사(1.9%) 물량매각 가능성은 적다고 보기 때문"라고 밝혔다. 한편 "14년 배당성향으로 35%를 예상하는데, 최근 추가하락으로 인해 시가배당수익률이 거의 4%에 육박하며 배당매력도 더 커진 상황"라고 전망했다. Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 19,500원이 고점으로, 반대로 15,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 22,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20134 14675원 2.79 16700원 11900원 3 2 20141 15004.17원 2.79 16700원 12500원 3 2 20142 16120원 2.97 18000원 14000원 3 2 20143 18283.78원 2.97 22500원 14000원 3 2 20144 19448.28원 2.93 22500원 17500원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(신규) HOLD(유지) 목표가 19478.95원 22500원 17500원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20141216 매수 20,000원 20141125 매수 19,200원 20141125 매수 19,200원 20141106 매수 19,500원 20141103 매수 19,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20141216 HMC 매수 20,000원 20141215 교보 매수(유지) 19,000원 20141212 대우 매수(유지) 19,500원 20141208 LIG 매수(유지) 18,000원 -끝-