리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대신증권은 16일 기업은행(024110)에 대해 "4분기 실적은 상대적으로 가장 무난하고 양호할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다. 대신증권 최정욱, 박찬주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대신증권은 기업은행(024110)에 대해 "동사의 4분기 추정 순이익은 전분기대비 30.0% 감소한 1,620억원으로 시장컨센서스를 하회하지만 은행 중 상대적으로 4분기에 가장 무난하고 양호한 실적을 시현할 것으로 예상도니다. 4분기 NIM은 1.94%로 전분기대비 3bp 하락에 그쳐 은행 중 NIM 하락 폭이 가장 적을 것"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "현 PBR이 0.52배까지 하락하면서 다시 가격 매력이 부각될 수 있는 국면에 진입. 경상적 배당수익률이 은행 중 가장 높을 것으로 예상되는데다 수익성 방어에 가장 중요한 요소인 NIM, credit cost 등이 당분간 타행대비 더 안정세를 보일 것이라는 점에서 투자매력이 높은 편"라고 밝혔다. 한편 "2015년에도 5~6% 정도의 대출성장률이 기대되고 연간 NIM 하락 폭은 2~3bp에 불과해 이자이익 증가 폭이 타행대비 클 전망. 게다가 판관비 증가율이 2~3%로 안정적이고 대손충당금 변동성도 크지 않을 것으로 보여 2015년 실적에 대한 이익가시성은 타행보다 상대적으로 더 높은 편"라고 전망했다. |
Report statistics | 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년1월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 18,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 21,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20141 | 15004.17원 | 2.79 | 16700원 | 12500원 | 3 | 2 | | 20142 | 16120원 | 2.97 | 18000원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20143 | 18283.78원 | 2.97 | 22500원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20144 | 19451.61원 | 2.94 | 22500원 | 17500원 | 3 | 2 | | 20151 | 18700원 | 3 | 20000원 | 17500원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) | | 목표가 | 19185원 | 21500원 | 17500원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20150116 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20141103 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20140807 | 매수 | 18,000원 | | 20140730 | 매수(유지) | 16,000원 | | 20140708 | 매수(유지) | 16,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20150116 | 대신 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20150113 | 유진 | 매수(상향) | 17,500원 | | 20150112 | 이트레이드 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20150109 | LIG | 매수(유지) | 18,000원 -끝- |
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