제목:[투데이리포트]기업은행, "수익성과 비용 효율..."매수(유지)_대우
  [2015-02-09 17:91]

리포트뉴스
소제목내용
대우증권은 9일 기업은행(024110)에 대해 "수익성과 비용 효율성 개선"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 19,500원으로 내놓았다. 대우증권 구용욱, 김중한 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 19,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		대우증권은 기업은행(024110)에 대해 "2014년 연간 순이자마진이 소폭 개선되고 견조한 자산 증가에 힘입어 순이자이익은 6.0% 증가하였다. 2013년 순이자마진 하락 폭이 컸던 데 따른 기저효과로 순이자마진이 개선된 점과 판관비, 대손비용 등 비용 관리 능력이 개선된 점이 큰 폭의 실적 개선을 이끌었다고 할 수 있다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "순이자마진 하락이 제한되고 견조한 자산 성장으로 2015년 순이자이익은 증가할 것이다. 비이자이익은 수수료순이익의 정체에도 불구하고 일회성 요인의 해소로 증가할 전망이다. 판관비는 비용 관리 노력이 지속되면서 소폭 증가할 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "순이자마진이 안정될 것으로 보이는데, 이는 자산 증가 효과가 극대화될 수 있는 주된 배경이 될 것이다. 상반기 만기도래 하는 고금리 채권이 상환되면서 순이자마진에 긍정적 영향이 있을 것"라고 전망했다.

Report statistics		대우증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 21,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2014115004.17원2.7916700원12500원32
2014216120원2.9718000원14000원32
2014318283.78원2.9722500원14000원32
2014419451.61원2.9422500원17500원32
2015118322.22원320000원16000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표가18557.14원21500원16000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20150209매수(유지)19,500원
20150128매수(유지)19,500원
20141212매수(유지)19,500원
20141103매수(유지)19,500원
20141022매수(REINSTATE)19,500원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20150209대우매수(유지)19,500원
20150209미래에셋매수16,500원
20150209KB매수20,000원
20150209IBK매수(유지)19,000원 -끝-