제목:[투데이리포트]한국금융지주, "4분기 업종 내 최..."매수_HMC
  [2015-03-16 10:50]

리포트뉴스
소제목내용
HMC증권은 16일 한국금융지주(071050)에 대해 "4분기 업종 내 최대 실적 기록"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다. HMC증권 이신영, 박재위 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
HMC증권은 한국금융지주(071050)에 대해 "동사의 4분기 실적은 전분기 대비 하향한 531억 수준으로 우리의 증권 유니버스 내에서는 최대 실적을 기록했다. 내용을 살펴보면 전분기 대비로는 감소했는데, 이는 운용수익이 부진했던 영향을 받았으나, 기타 핵심이익들은 전분기와 유사한 수준을 달성해 안정적인 수익성이 유지되는 모습을 보였다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "최근 1분기 거래대금이 7.2조원으로 증가함에 따라 수수료수익 증가가 기대되며, 더불어 근래 14년도 고객예탁금 증가와 함께 저금리, 글로벌 유동성 증가와 같은 시장환경 개선은 동사의 실적 증가로 이어질 수 있을 것"라고 밝혔다. 한편 "15년도 순이익은 3,105억원 수준으로 전망되며, YoY로 29.8% 증가할 전망. 이는 거래대금 상승과 시장환경 개선, 건설업 경기 부양 등으로 인해, 수수료 수익 증가가 기대되기 때문. 반면 운용수익 부분에서는 저금리로 인해 마진이 크지 않아, 이를 제외하면 15년도에도 안정적이고 높은 수익성을 보일 것"라고 전망했다.

Report statistics
HMC증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년11월 77,000원까지 높아졌다가 2015년1월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2014149400원356000원44000원33
2014249636.36원358000원44000원33
2014359785.71원370000원50000원33
2014467066.67원377000원59000원33
2015167222.22원3.2270000원60000원43

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수STRONG BUY[유지]매수(유지)
목표가67166.67원70000원60000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20150316매수60,000원
20150120매수65,000원
20141126매수77,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20150316HMC매수60,000원
20150227대우매수(유지)70,000원
20150226신한금융투자매수(유지)70,000원
20150223교보STRONG BUY[유지]67,000원 -끝-