리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자증권은 31일 현대증권(003450)에 대해 "디스카운트 요인 해소 기대"라며 투자의견을 'TRADING BUY(재개시)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,400원을 내놓았다. 신한금융투자증권 손미지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(재개시)'의견은 신한금융투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자증권은 현대증권(003450)에 대해 "최근 업황 호조로 동사의 실적 턴어라운드가 가시화되고, 비용 구조도 슬림화했기 때문에 과거의 디스카운트 요인은 다소 해소될 여지가 높다. 또한 증권업종이 연초부터 강하게 상승하며 높은 수익률(30.8%)을 기록한 반면 동사의 수익률(21.4%)은 그에 미치지 못해 추가 상승 여력은 존재한다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "최근 일평균 거래대금이 8.0조원에 육박하고 개인 거래비중이 65%를 상회하는 등 업황이 호전되고 있다. 3월 기준 금리 인하로 채권 운용 이익이 기대되며 비용 절감 효과도 본격화 될 전망이다. 이에 따라 1Q15 영업이익 655억원, 순이익 507억원을 전망한다(연환산 ROE 6.7%)"라고 밝혔다. 한편 "그 동안 100%를 상회하던 판관비율(=판관비/순영업수익)은 구조조정이 진행되면서 FY14 93.5%를 기록했다. 특히 리테일 브로커리지 부문은 4Q14부터 흑자 전환에 성공했다. 구조조정 효과가 가시화되고 업황도 회복되면서 FY15 판관비율은 74.3%로 크게 낮아질 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 'TRADING BUY(재개시)'의견 및 목표주가 9,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20141 | 6200원 | 2 | 6200원 | 6200원 | 2 | 2 | | 20142 | 7800원 | 3 | 8000원 | 7600원 | 3 | 3 | | 20143 | 9550원 | 3 | 10000원 | 8200원 | 3 | 3 | | 20144 | 8900원 | 2.67 | 10000원 | 8200원 | 3 | 2 | | 20151 | 9700원 | 2.75 | 10000원 | 9400원 | 3 | 2.5 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY(재개시) | | 목표가 | 9700원 | 10000원 | 9400원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20150331 | TRADING BUY(재개시) | 9,400원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20150331 | 신한금융투자 | TRADING BUY(재개시) | 9,400원 | | 20150119 | 교보 | 매수(유지) | 10,000원 -끝- |
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