제목:[투데이리포트]신한지주, "비은행 자회사 덕분..."매수_미래에셋

[2015-04-10 09:54]

리포트뉴스 소제목 내용 미래에셋증권은 10일 신한지주(055550)에 대해 "비은행 자회사 덕분에 견조한 실적 기록 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 미래에셋증권은 신한지주(055550)에 대해 "동사의 1Q15 순이익(4 월 22 일 장 종료 후 발표 예정)은 5,970 억원으로, 블룸버그, 에프앤가이드 컨센서스를 각각 3%, 5% 상회할 전망. 주목할 만한 점은 금리 하락에 긍정적인 영향을 받는 비은행 자회사(신한금융투자, 신한카드) 덕분에 그룹 순이자이익이 견조하게 유지 가능하다는 점"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "동사에 대한 목표주가를 기존 55,500 원에서 54,000 원으로 하향 조정하는데, 이는 목표 P/B 를 기존 0.87 배(sustainable ROE 7.6%, 장기 성장률 2%, 자본비용률 8.5% 가정)에서 0.85 배(sustainable ROE 7.6%, 장기 성장률 2%, 자본비용률 8.6% 가정)로 미세 조정한 것을 반영한 것"라고 밝혔다. 한편 "최근 주가의 가파른 하락으로, 다변화된 비즈니스 포트폴리오 및 이익 안정성 보유하고 있는 업종 대표주인 신한지주에 대한 투자 매력이 증대되었다고 판단한다"라고 전망했다. Report statistics 미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년4월 52,500원이 저점으로 제시된 이후 2014년9월 58,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 54,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20142 53741.67원 2.94 60000원 44700원 3 2 20143 55522.5원 2.93 63000원 50000원 3 2 20144 58419.44원 2.89 64000원 53000원 3 2 20151 56662.5원 2.92 63000원 51000원 3 2 20152 56125원 3 60000원 54000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 보유 목표가 56600원 63000원 51000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150410 매수 54,000원 20150202 매수 55,500원 20141029 매수 58,500원 20140925 매수 58,500원 20140725 매수 56,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150410 미래에셋 매수 54,000원 20150407 HMC 매수 54,500원 20150406 유진 매수(유지) 60,000원 20150402 NH투자 매수(상향) 56,000원 -끝-