제목:[투데이리포트]한국항공우주, "한국항공우주 매각 ..."매수_미래에셋

[2015-05-27 15:12]

리포트뉴스 소제목 내용 미래에셋증권은 27일 한국항공우주(047810)에 대해 "한국항공우주 매각 재개 뉴스에 따른 불확실성 재기로 주가 조정중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 임동근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.6%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 미래에셋증권은 한국항공우주(047810)에 대해 "해당 이슈는 이미 2012년부터 지속되어온 매각 이슈의 연장선이며, 공동매각 시한이 올해 말까지 연장되어있었던 터라 새로운 뉴스는 아니다. 펀더멘털에의 영향 없으며, 방위사업법의 적용을 받는 동사의 M&A는 실질적으로 FI 및 외국인의 투자대상이 되기는 어려운 구조"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "그간 대한항공, 현대중공업 등의 참여에 불구 유효경쟁이 성립하지 않아 유찰된 바 있다. 약 40%의 지분 공동매각에 소요되는 비용은 최소 2.6조원 수준으로 추산되며, 매입주체, 그리고 매입 주체의 기존 사업과의 시너지 효과 여부 등에 따라 평가는 달라질 것"라고 밝혔다. Report statistics 목표주가는 2014년10월 48,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 68,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20142 44950원 3 50500원 40000원 3 3 20143 48519.05원 3.14 55000원 40000원 4 3 20144 53514.29원 3 62000원 43000원 3 3 20151 60643.75원 2.94 80000원 47000원 3 2 20152 74921.05원 3 100000원 60000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) NEUTRAL(하향) 목표가 75550원 100000원 47000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150527 매수 68,000원 20150429 매수 68,000원 20150403 매수 60,000원 20141230 매수 48,800원 20141105 매수 48,800원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150527 미래에셋 매수 68,000원 20150522 신한금융투자 매수 87,000원 20150506 유안타 매수(유지) 73,000원 20150428 교보 매수(유지) 72,000원 -끝-