제목:[투데이리포트]신한지주, "저평가된, 기대에 ..."매수_미래에셋

[2015-07-10 11:20]

리포트뉴스 소제목 내용 미래에셋증권은 10일 신한지주(055550)에 대해 "저평가된, 기대에 부응하는 업종 대표주"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 미래에셋증권은 신한지주(055550)에 대해 "NIM 이 하락하는 추세 놓여 있는 점, 상대적 관점에서 이미 잘 갖춰진 비즈니스 포트폴리오, 경영 연속성, 양호한 자산 건전성, 가장 큰 이익 창출력 보유한 상황에서 뚜렷한 catalyst 가 없다는 점 등을 충분히 감안해도, 현재 동사 주가는 저평가로 판단된다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "동사의 2Q15 충당금 비용은 포스코플랜텍, STS 반도체 충당금(약 800 억원)에도 불구하고 경상 충당금 비용, 여타 신규 NPL 발생 축소되어, 2,476 억원(-26% YoY, -21% QoQ), 총여신 대비 비용률(연율화 x) 11bps 로 전년동기 16bps, 전분기 14bps 대비 하락한 것으로 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "NIM 안정화에 대한 가시성이 생기면 그 시점부터는 견조한 대출 성장률, 추가 하향 안정화되는 충당금 비용, 저금리 환경에서 증가하는 수수료 이익 및 기타비이자이익 개선을 바탕으로 한 이익 회복이 주가에 본격적으로 반영될 것"라고 전망했다. Report statistics 미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년9월 58,500원까지 높아졌다가 2015년4월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20143 55522.5원 2.93 63000원 50000원 3 2 20144 58419.44원 2.89 64000원 53000원 3 2 20151 56662.5원 2.92 63000원 51000원 3 2 20152 55525원 3 63000원 50000원 3 3 20153 54000원 3 55000원 53000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 매수 목표가 55605.26원 63000원 50000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150710 매수 54,000원 20150423 매수 54,000원 20150410 매수 54,000원 20150202 매수 55,500원 20141029 매수 58,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150710 미래에셋 매수 54,000원 20150708 NH투자 매수(유지) 53,000원 20150706 교보 매수(유지) 54,000원 20150701 유안타 매수(유지) 55,000원 -끝-