제목:[투데이리포트]한국항공우주, "이번에도 기대 이상..."매수(유지)_SK

[2015-07-28 09:93]

리포트뉴스 소제목 내용 SK증권은 28일 한국항공우주(047810)에 대해 "이번에도 기대 이상의 실적, 영업이익 증가율 66.8%"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다. SK증권 이지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing SK증권은 한국항공우주(047810)에 대해 "또 한번 기대 이상의 실적을 보여주었다. 매출액은 6,790 억원으로 전년대비 13.4% 증가하였고 영업이익은 771 억원(+66.8%), 영업이익률은 11.4%에 달했다. 외형 증가에 비해 수익개선폭이 컸던 것은 완제기 수출증가, 저수익성 프로젝트 종료, 꾸준한 원가절감을 통한 원가율 개선, 판관비 감소 등이 주된 이유였다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "3 분기에도 실적 호조세는 지속될 것이다. 기체부품을 통한 외형증가와 함께 수익성이 높은 이라크, 필리핀 향 완제기 매출비중도 유지되고 있기 때문이다. 3 분기 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 44%, 82% 증가한 7,446, 720 억원이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "역기저 효과로 2016 년에는 수주감소가 불가피하지만 미공군 고등훈련기 교체사업, 기체부품의 증가, MRO 사업의 본격화를 감안하면 매년 5 조원 이상의 안정적인 신규물량 확보가 가능할 것"라고 전망했다. Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 'STRONG BUY(상향)'에 목표주가 134,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20143 48519.05원 3.14 55000원 40000원 4 3 20144 53514.29원 3 62000원 43000원 3 3 20151 60643.75원 2.94 80000원 47000원 3 2 20152 79980.77원 3 120000원 60000원 3 3 20153 109400원 3.1 134000원 97000원 4 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 STRONG BUY(상향) 매수 목표가 108100원 134000원 87000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150728 매수(유지) 110,000원 20150611 매수(신규편입) 75,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150728 SK 매수(유지) 110,000원 20150728 유안타 매수(유지) 113,000원 20150728 현대 매수(유지) 100,000원 20150728 대신 매수(유지) 110,000원 -끝-