리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대신증권은 31일 기업은행(024110)에 대해 "NIM 방어 능력은 타의 추종을 불허. 하반기에도 NIM 안정 추세는 계속 이어질 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다. 대신증권 최정욱, 박찬주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대신증권은 기업은행(024110)에 대해 "2분기 NIM은 1.91%로 1분기 수준을 유지해 3월과 6월의 기준금리 하락 영향이 무색할만큼 NIM을 잘 방어했다. 이는 중소기업대출 위주의 높은 성장률이 지속된데다, 평균 금리 7.4%의 고금리조달 약 0.9조원 만기도래분이 저금리로 차환발행되면서 조달코스트 하락에 기여했고, 저원가성 핵심예금도 전분기대비 6.3%나 큰폭 증가했기 때문"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "중금채 중에서 시장조달대비 약 14bp 금리가 높은 창구매출 비중이 2분기에 일시적으로 증가했지만 3분기 이후에는 이전의 시장조달 증가세가 지속될 것으로 예상되고, 2분기 고금리조달 만기 도래분 0.9조원 중 약 0.5조원이 6월에 차환되었기 때문에 3분기에도 NIM은 타행대비 선방할 전망"라고 밝혔다. 한편 "2분기말 보통주자본비율은 8.6%로 타행대비 다소 낮지만 중소기업 지원이라는 역할 수행에 따른 특수은행으로서의 수혜도 예상된다. D-SIBs 추가 자본 배제와 경기대응완충자본 차별 부과 가능성 있어 시중은행에 비해 엄격한 자본비율을 요구받지는 않을 것으로 추정된다. 따라서 배당 매력도 뛰어날 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년7월 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 18,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20143 | 18283.78원 | 2.97 | 22500원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20144 | 19451.61원 | 2.94 | 22500원 | 17500원 | 3 | 2 | | 20151 | 18389.19원 | 3 | 21500원 | 16000원 | 3 | 3 | | 20152 | 18603.13원 | 3 | 20000원 | 17000원 | 3 | 3 | | 20153 | 18180원 | 3 | 19000원 | 17900원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) | | 목표가 | 18666.67원 | 20000원 | 17500원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20150731 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20150615 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20150604 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20150603 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20150504 | 매수(유지) | 18,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20150731 | 대신 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20150731 | HMC | 매수 | 17,900원 | | 20150714 | LIG | 매수(유지) | 19,000원 | | 20150710 | 미래에셋 | 매수 | 18,000원 -끝- |
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