리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 13일 한국가스공사(036460)에 대해 "유가 > 회복속도 > 2Q 실적"라며 투자의견을 'TRADING BUY(DOWNGRADE)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 48,000원으로 내놓았다. 대우증권 류제현, 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(DOWNGRADE)'의견은 대우증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 48,000원은 직전에 발표된 목표가 57,000원 대비 -15.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "실적 부진에도 불구, 중요한 변수는 유가와 GLNG이다. 생산 개시 시점이 3Q15 말 경으로 단기 실적에 의미있게 반영되지는 않겠지만 4Q15부터는 실적에 점진적으로 반영될 전망이다. 원유가 기준 배럴당 60달러가 영업상 손익분기점으로 알려진 가운데, 현재 유가 수준(배럴당 40달러)에서는 의미있는 손실이 발생할 수도 있다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "2Q15 에서 나타났던 원가 회수 부진은 3Q15까지 이어지며 역성장이 이어질 전망이다. 단, 도시가스 판매가 증가하는 4Q15부터는 원가 회수가 본격화되면서 가스 도입부문의 성장세가 재현될 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "일시적인 효과이지만 실적부진이 나타난 상황에서 턴어라운드 시점이 늦춰지고 있는 점도 고려해야 할 것이다. 유가반등 및 GLNG 실적에 대한 불확실성이 제거되는 시점에 본격적인 매수기회가 발생할 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2014년8월 71,000원까지 높아졌다가 2015년4월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 'TRADING BUY(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20143 | 79384.62원 | 2.88 | 100000원 | 62000원 | 3 | 2 | | 20144 | 73878.05원 | 2.93 | 100000원 | 61000원 | 3 | 2 | | 20151 | 65760원 | 2.88 | 86000원 | 45000원 | 3 | 2 | | 20152 | 63552.63원 | 2.97 | 76000원 | 49000원 | 3 | 2 | | 20153 | 59833.33원 | 2.92 | 71000원 | 48000원 | 3 | 2.5 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | | 목표가 | 59571.43원 | 69000원 | 48000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20150813 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | 48,000원 | | 20150729 | 매수(유지) | 57,000원 | | 20150512 | 매수(유지) | 63,000원 | | 20150406 | 매수(유지) | 51,000원 | | 20141126 | 매수(유지) | 71,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20150813 | 대우 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | 48,000원 | | 20150813 | 현대 | 매수(유지) | 55,000원 | | 20150813 | 한국 | 매수(유지) | 62,000원 | | 20150717 | 신영 | 매수(유지) | 66,000원 -끝- |
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