제목:[투데이리포트]한국금융지주, "주요 자회사 수익 ..."매수_하나금융투자
  [2015-10-16 08:75]

리포트뉴스
소제목내용
하나금융투자증권은 16일 한국금융지주(071050)에 대해 "주요 자회사 수익 호조는 전년비 수익 확대에 기여할 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 82,000원으로 내놓았다. 하나금융투자증권 차인환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 82,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
하나금융투자증권은 한국금융지주(071050)에 대해 "자회사 한국투자증권의 3분기 순이익은 증시 일평균 거래대금 하락으로 수수료수익이 감소되고 유가증권손실이 예상되어 전분기대비 45% 하락한 681억원으로 추산한다. 4분기에는 3분기 ELS 관련손실 등의 기저효과로 3분기 대비 실적 개선 여지가 있다는 판단이다"라고 분석했다. 또한 하나금융투자증권은 "지주 자회사인 파트너스는 운용자산 확대에 따른 관리보수 증가와 지분투자수익 등으로 분기별 경상 100억원 내외의 순이익 확보가 가능할 전망이다. 또한, 한국금융지주가 투자증권 자회사인 한국투자캐피탈에 대해 지급보증한도를 늘려 기업대출 이자수익 확대도 가능할 것으로 기대한다"라고 밝혔다. 한편 "주요 자회사의 수익력 확대로 수익변동성이 축소되고, 연결수익 규모 자체도 올라올 것이라는 기대는 유효할 전망이다. 15-16년 예상 ROE는 13.0%이며 예상 PBR 1.1배에 거래 중이다. 최근 5년 평균 ROE 7.5% 대비 평균 PBR 1.1배와 비교시 저평가 국면이라는 판단이다"라고 전망했다.

Report statistics
하나금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년11월 67,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 82,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 하나금융투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2014467066.67원377000원59000원33
2015167083.33원3.2570000원60000원43
2015283728.57원3.0590000원76000원42
2015383333.33원390000원76000원33
2015482500원383000원82000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표가83000원90000원76000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20151016매수82,000원
20150818매수82,000원
20150526매수82,000원
20150519매수82,000원
20150408매수82,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20151016하나금융투자매수82,000원
20151012신한금융투자매수(유지)83,000원
20150930미래에셋매수76,000원
20150924대신매수80,000원 -끝-