제목:[투데이리포트]한국가스공사, "유가가 오르면 주가..."매수(유지)_NH투자
  [2015-12-15 08:20]

리포트뉴스
소제목내용
NH투자증권은 15일 한국가스공사(036460)에 대해 "유가가 오르면 주가도 오른다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 58,000원으로 내놓았다. NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 58,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
NH투자증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "연초 대비 동사의 시가총액은 1조원 하락했고 현재 PBR 0.3배에서 거래 중으로 2011년 수준의 저평가 상태. 이는 일부 해외 부문 자원개발 현장들의 손상차손 예상 비용을 반영한 수준으로 동사 주가는 하방 경직성을 확보한 것으로 보인다. 저평가 해소는 손상차손 우려를 완화하는 유가 수준(WTI 기준 50달러/배럴 내외)으로 회복될 경우 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 NH투자증권은 "호주 GLNG는 가스전이었던 캐나다 혼리버와는 다르고, 당사의 유가 전망에 따르면 중장기적으로 유가 상승이 기대되기 때문에 손상차손 발생 가능성은 높지 않다고 본다. 또 연초대비 시가총액은 1조원 하락했는데 이는 해외 자원개발 현장들의 손상차손 예상 비용을 반영한 수준으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "예멘 정부와 시아파 반군의 평화 협상 및 일주일간의 잠정 휴전에 따라 예멘 LNG 재가동 기대감 형성. 향후 생산이 재개된다면, 비규제 부분(2.88%)으로부터 연간 300억원 규모의 배당수익이 기대된다"라고 전망했다.

Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년11월 70,000원까지 높아졌다가 2015년9월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 58,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트증권은 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2014474150원2.93100000원61000원32
2015165760원2.8886000원45000원32
2015263552.63원2.9776000원49000원32
2015359650원2.9876000원48000원32.5
2015457526.32원2.9570000원45000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD(MAINTAIN)
목표가56714.29원70000원45000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20151215매수(유지)58,000원
20151120매수(유지)58,000원
20151111매수(유지)58,000원
20151019매수(유지)58,000원
20150910매수(신규)58,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20151215NH투자매수(유지)58,000원
20151111삼성매수63,000원
20151111현대매수(유지)55,000원
20151111미래에셋매수62,000원 -끝-