제목:[투데이리포트]한국가스공사, "E&P는 거들뿐..."매수_삼성

[2016-01-08 10:03]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권은 8일 한국가스공사(036460)에 대해 "E&P는 거들뿐"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다. 삼성증권 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "지난해 주가 하락을 견인한 유가 하락 및 E&P 자산 손상처리를 둘러싼 불확실성이 올해 상반기 중으로 해소될 것으로 예상되며, 그 동안 주목 받지 못한 동사의 안정적인 국내 규제 사업 가치가 주가에 적절히 반영될 수 있는 계기가 마련될 수 있을 전망"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "LNG 단가가 하락한다고 초과 이익을 거둘 수는 없지만, 국내 판매량 감소는 공급마진 인상을 통해 상쇄할 수 있어 안정적인 이익 창출이 가능. 올해까지 판매량이 감소할 것으로 예상되어 공급마진은 전년과 유사하게 인상될 전망"라고 밝혔다. 한편 "최근 유가가 30달러/bbl까지 하락함에 따라 손상 여부가 4Q15~1Q16 실적을 통해 판가름이 날 것으로 생각되는데, 당사는 호주 및 캐나다 프로젝트의 손상가능 금액으로 약 1조원을 추정한다"라고 전망했다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 63,000원이 고점으로, 반대로 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 55,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트증권은 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20151 65760원 2.88 86000원 45000원 3 2 20152 63552.63원 2.97 76000원 49000원 3 2 20153 59650원 2.98 76000원 48000원 3 2.5 20154 57400원 2.95 70000원 45000원 3 2 20161 52500원 3 55000원 50000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD(MAINTAIN) 목표가 55461.54원 70000원 45000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20160108 매수 55,000원 20151111 매수 63,000원 20151006 매수 63,000원 20150831 매수 63,000원 20150813 매수 63,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20160108 삼성 매수 55,000원 20160105 KTB 매수 50,000원 20151230 현대 매수 55,000원 20151215 NH투자 매수(유지) 58,000원 -끝-