리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 15일 한국가스공사(036460)에 대해 "낮아진 리스크, 높아진 매력"라며 투자의견을 'TRADING BUY(상향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 42,000원으로 내놓았다. 대우증권 류제현, 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(상향)'의견은 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY(상향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 42,000원은 직전에 발표된 목표가 48,000원 대비 -12.5% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "이슈가 되었던 GLNG의 손상차손 규모는 예상을 크게 하회하였다. 이는 프로젝트 기간(2016년~2044년)의 장기 유가 전망(배럴당 103달러)이 여전히 높기 때문이다. 향후 관건은 5월에 도매요금 산정시 GLNG 에서의 손실을 요금인상으로 상쇄할 수 있냐의 여부일 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "국고채 금리 하락 등으로 무위험 이자율의 하락으로 투자보수율이 소폭 하락할 것으로 예상된다. 반면 요금 기저는 22조 2,000억원에서 소폭 증가할 것으로 보여, 도매부문의 이익이 크게 개선될 가능성은 크지 않아 보인다"라고 밝혔다. 한편 "현재 정부는 에너지 공기업간 역할 및 기능을 재조정할 계획을 가지고 있다. 이 경우 해외 자원 개발사업의 이전 가능성도 있는 것이 사실이다. 프로젝트 별로 수익성이 상이하기 때문에 기능조정의 결과도 장기 이익 전망에 영향을 줄 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년5월 63,000원까지 높아졌다가 2015년8월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 매출액이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 'TRADING BUY(상향)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20151 | 65760원 | 2.88 | 86000원 | 45000원 | 3 | 2 | | 20152 | 63552.63원 | 2.97 | 76000원 | 49000원 | 3 | 2 | | 20153 | 59650원 | 2.98 | 76000원 | 48000원 | 3 | 2.5 | | 20154 | 57400원 | 2.95 | 70000원 | 45000원 | 3 | 2 | | 20161 | 51125원 | 2.94 | 58000원 | 42000원 | 3 | 2.5 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | TRADING BUY(상향) | | 목표가 | 51125원 | 58000원 | 42000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160215 | TRADING BUY(상향) | 42,000원 | | 20150813 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | 48,000원 | | 20150729 | 매수(유지) | 57,000원 | | 20150512 | 매수(유지) | 63,000원 | | 20150406 | 매수(유지) | 51,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160215 | 대우 | TRADING BUY(상향) | 42,000원 | | 20160215 | 현대 | 매수(유지) | 55,000원 | | 20160203 | 한국 | 매수(유지) | 49,000원 | | 20160129 | KB | 매수(유지) | 46,000원 -끝- |
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