제목:[투데이리포트]한국가스공사, "저유가 영향, 규제..."매수_메리츠
  [2016-02-15 10:45]

리포트뉴스
소제목내용
메리츠증권은 15일 한국가스공사(036460)에 대해 "저유가 영향, 규제 광구에서의 손상차손 발생"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 50,000원으로 내놓았다. 메리츠증권 김승철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 50,000원은 직전에 발표된 목표가 70,000원 대비 -28.6% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		메리츠증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "동사의 4Q15 당기순이익은 전년대비 약 1,300 억원 감소하였는데 이는 호주 GLNG 가스사업 손상차손 약 1,000 억원 발생에 따른 것. 문제가 되고 있는 호주 GLNG 사업은 생산량 증가에 따라 영업손실은 축소되고 있으나 유가 하락으로 손상차손이 발생했다"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "5 조 8,000 억원에 달했던 미수금은 15 년 말 기준 2 조 6,700 억원으로 감소하였다. 연간 1 조 6,000 억원 씩 회수, 17 년까지 미수금은 전액 회수될 전망"라고 밝혔다. 한편 "유가하락으로 모잠비크 가스전 개발이 지연되고 있어 목표주가 산정 시 포함시켰던 모잠비크 지분 가치를 제외함에 따라 목표주가는 기존 7 만원에서 5 만원으로 하향 조정하고, 16 년 1 조원 이상의 안정적 영업이익 발생이 예상되고 손상차손 부분은 공급비용 인상 요인임을 감안하여 투자의견 Buy를 유지한다"라고 전망했다.

Report statistics		메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 'TRADING BUY(상향)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2015165760원2.8886000원45000원32
2015263552.63원2.9776000원49000원32
2015359650원2.9876000원48000원32.5
2015457400원2.9570000원45000원32
2016151000원2.9458000원42000원32.5

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수TRADING BUY(상향)
목표가51000원58000원42000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20160215매수50,000원
20151111매수70,000원
20150813매수70,000원
20150512매수70,000원
20150504매수70,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20160215메리츠매수50,000원
20160215대우TRADING BUY(상향)42,000원
20160215현대매수(유지)55,000원
20160203한국매수(유지)49,000원 -끝-