리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자증권은 15일 한국가스공사(036460)에 대해 "규제 사업에 대한 불확실성 해소가 필요하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다. 신한금융투자증권 허민호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "향후 GLNG, 프리루드 FLNG 등 규제 자원개발의 추가 손상처리 우려가 존재한다. 규제사업의 손실은 이론적으로 중장기 가스 공급마진에 반영되어 적정 순이익에 영향을 미치지 않는다. 관건은 유가 상승과 공급마진 증가 여부이다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "4분기 영업이익은 2,837억원(-17.1% YoY)으로 컨센서스 3,574억원을 큰 폭으로 하회했다. 가스도매 영업이익은 3,113억원(+8.2% YoY), 자원개발 영업손실은 가스가격 하락에 따른 GLNG(호주 LNG 프로젝트) 및 캐나다 가스광구의 영업손실 확대, 주바이르 석유광구 영업손실 285억원 발생 등으로 276억원(적전 YoY)을 기록했다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2016년 매출액은 21.03조원(-19.3% YoY)이 전망된다. 가스 도입가격 하락에 따른 가스 판매가격 하락, 발전용 가스판매량 감소가 예상된다. 영업이익은 1.18조원(+16.7% YoY)이 전망된다. 가스도매 영업이익은 1.01조원(+19.9% YoY)이 예상된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년5월 64,000원까지 높아졌다가 2015년4월 49,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 47,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 'TRADING BUY(상향)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20151 | 65760원 | 2.88 | 86000원 | 45000원 | 3 | 2 | | 20152 | 63552.63원 | 2.97 | 76000원 | 49000원 | 3 | 2 | | 20153 | 59650원 | 2.98 | 76000원 | 48000원 | 3 | 2.5 | | 20154 | 57400원 | 2.95 | 70000원 | 45000원 | 3 | 2 | | 20161 | 50600원 | 2.95 | 58000원 | 42000원 | 3 | 2.5 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | TRADING BUY(상향) | | 목표가 | 50600원 | 58000원 | 42000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160215 | 매수(유지) | 47,000원 | | 20151111 | 매수(유지) | 54,000원 | | 20150813 | 매수(유지) | 54,000원 | | 20150512 | 매수(유지) | 64,000원 | | 20150504 | 매수(유지) | 58,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160215 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 47,000원 | | 20160215 | 메리츠 | 매수 | 50,000원 | | 20160215 | 대우 | TRADING BUY(상향) | 42,000원 | | 20160215 | 현대 | 매수(유지) | 55,000원 -끝- |
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