제목:[투데이리포트]키움증권, "금융업 온라인화 속..."매수_HMC

[2016-03-07 09:53]

리포트뉴스 소제목 내용 HMC증권은 7일 키움증권(039490)에 대해 "금융업 온라인화 속에 M/S 확대 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다. HMC증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing HMC증권은 키움증권(039490)에 대해 "금융업의 전반적인 온라인화 추세 속에서 동사의 견고한 온라인 플랫폼은 중장기 성장 전망을 밝게 한다. 시장점유율 상승 기조로 증시 거래대금이 축소되더라도 동사의 주식거래수수료는 상대적으로 꾸준할 전망. 따라서 이익의 질/가시성이 상대적으로 높아 향후 수년간 두 자릿수 ROE 유지를 예상한다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "2월 22일이후 실행중인 비대면 계좌개설을 통한 신규계좌중 동사의 M/S는 약 50%에 달해 쾌조의 스타트를 보였다. 4분기 모바일 트레이딩 시장점유율도 28.4%로 견조. 주식매매의 온라인화 진행과 더불어 동사의 경쟁우위가 마켓쉐어를 지속 확대할 전망"라고 밝혔다. 한편 "비증권 자회사의 호조 또한 긍정적 요인. 2015년 사상 최대 이익 실현에는 비증권 자회사의 이익 향상이 일익을 담당. 동사는 추가적인 대손충당금 환입 없이도 올해 370억의 영업이익 창출이 예상된다"라고 전망했다. Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2015년5월 100,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 78,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 91,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20151 73058.82원 2.71 88000원 58000원 3 2 20152 88720원 2.66 100000원 77000원 3 2 20153 85714.29원 2.86 96000원 72000원 3 2 20154 79260.87원 2.91 96000원 65000원 3 2 20161 79300원 2.9 91000원 65000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD(유지) 목표가 77285.71원 91000원 65000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20160307 매수 78,000원 20151204 매수 78,000원 20150515 매수 100,000원 20150309 매수 78,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20160307 HMC 매수 78,000원 20160307 메리츠 매수 73,000원 20160302 하나금융투자 매수 91,000원 20160203 신한금융투자 매수(유지) 77,000원 -끝-