제목:[투데이리포트]키움증권, "2015년 이익 1..."매수(유지)_IBK
  [2016-03-07 09:60]

리포트뉴스
소제목내용
IBK증권은 7일 키움증권(039490)에 대해 "2015년 이익 1,900억원, 역대 최고치 시현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다. IBK증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		IBK증권은 키움증권(039490)에 대해 "2015년 이익이 증가한 이유는 주식시장 상승과 더불어 역대 최고 위탁매매 점유율 시현에 따른 수탁수수료수익이 증가했고, IB·금융상품·상품운용 부분에서 고른 수익을 시현했으며, 자회사들의 양호한 수준의 이익을 기록했기 때문"라고 분석했다. 또한 IBK증권은 "2015년 동사의 판관비는 2,249억원으로 전년 대비 12.7% 증가했는데, 수탁수수료수익 증가에 따른 성과급 등 일회성 비용이 증가했기 때문이며, 지급수수료 등 영업 연동 비용은 전분기 수준을 유지했다"라고 밝혔다. 한편 "꾸준한 신규 계좌수 및 비대면 계좌 개설을 통한 온라인 위탁매매에서 점유율 1위를 유지할 것으로 기대되며, 높은 비용 효율성의 경쟁력도 주가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단된다"라고 전망했다.

Report statistics		IBK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년4월 90,000원까지 높아졌다가 2015년12월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 IBK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 91,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2015173058.82원2.7188000원58000원32
2015288720원2.66100000원77000원32
2015385714.29원2.8696000원72000원32
2015479260.87원2.9196000원65000원32
2016179818.18원2.9191000원65000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD(유지)
목표가78250원91000원65000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20160307매수(유지)85,000원
20151208매수(유지)85,000원
20151204매수(신규)85,000원
20150401매수(유지)90,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20160307IBK매수(유지)85,000원
20160307HMC매수78,000원
20160307메리츠매수73,000원
20160302하나금융투자매수91,000원 -끝-