제목:[투데이리포트]효성, "일회성 요인을 제외…" 매수-하나금융투자
  [2016-10-26 08:84]

리포트뉴스
소제목내용
하나금융투자에서 26일 효성(004800)에 대해 "일회성 요인을 제외하면 예상치에 부합한 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 200,000원으로 내놓았다. 하나금융투자 윤재성, 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 200,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
하나금융투자에서 효성(004800)에 대해 "전사업부문이 서로 부진한 부분을 상쇄하면서 꾸준히 2,500억원~2,700억원 수준의 안정적 분기 이익 체력을 유지하고 있으며, 추가적으로 최근 스판덱스의 가격/마진이 소폭 회복세를 보이고 있어 긍정적"라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "동사의 4Q16 영업이익은 2,661억원(QoQ +7%, YoY +36%)으로 전분기 대비 개선될 전망이다. 전분기에 발생한 상각관련 비용이 제거되면서, 섬유부문(스판덱스)과 산자/중공업의 실적 개선이 두드러지게 나타날 전망이기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "4Q16 중공업은 이월된 고수익의 한전 물량/인도 차단기 등이 반영될 것으로 예상한다. 화학부문은 최근의 PP가격 상승과 NF3 가동중단 효과 제거를 감안하면 비수기에도 불구하고 감익 폭이 제한될 것"라고 전망했다.

Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
20154191000원3200000원170000원33
20161184625원3200000원155000원33
20162186384.62원3200000원155000원33
20163185555.56원3200000원155000원33
20164191000원3200000원175000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(REINITIATE)BUY(REINITIATE)
목표가187600원200000원175000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20161026매수200,000원
20161004매수200,000원
20160727매수200,000원
20160630매수200,000원
20160613매수200,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20161026하나금융투자매수200,000원
20161010현대증권매수(유지)175,000원
20161004LIG투자증권매수(신규)180,000원
20161004동부증권매수200,000원 -끝-