리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 미래에셋대우에서 31일 기업은행(024110)에 대해 "무난한 실적, 향후 자산건전성이 중요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 17,300원으로 내놓았다. 미래에셋대우 구용욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 17,300원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 미래에셋대우에서 기업은행(024110)에 대해 "3Q16 순이익은 2,810억원(QoQ -1.9%, YoY +15.0%)으로 시장 컨센서스를 2% 정도 하회하여 시장의 기대에는 거의 부합하였지만 당사 예상치를 12% 하회하였다. 자산 증가 효과에 의한 순이자이익 증가를 과소 추정하였지만 환 관련이익을 크게 반영하여 총영업이익을 과다 추정하였고 일회성 충당금 적립을 예상하지 못했기 때문이다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "4분기 순이익은 3분기대비 11.9% 감소한 2,477억원을 기록할 것으로 전망된다. 순이자마진은 제한적인 하락이 예상되지만 자산 증가 효과가 유입되면서 3분기보다 증가할 것이다. 비이자이익은 3분기 일회성 이익이 있었음을 감안할 때 4분기에 크게 늘어나기는 어려워 보인다"라고 밝혔다. 한편 "중소기업대출 시장에서 지배력을 바탕으로 꾸준한 성장을 기록하고 있다. 여기에 순이자마진이 안정되면서 Top line의 꾸준한 증가가 가능해 보인다. 대손율이 추가적으로 하락하기 어려워 보이지만 크게 악화되기도 어려워 보인다. 대손율의 향방이 실적에 중요한 관전 포인트가 될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 20,000원까지 높아졌다가 2016년2월 17,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,300원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 17,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20154 | 18559.26원 | 3 | 20000원 | 17000원 | 3 | 3 | | 20161 | 17018.18원 | 3 | 19000원 | 14000원 | 3 | 3 | | 20162 | 16866.67원 | 2.92 | 19000원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20163 | 16062.96원 | 2.93 | 18000원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20164 | 16966.67원 | 3 | 18000원 | 14500원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 16036.36원 | 18000원 | 14000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20161031 | 매수(유지) | 17,300원 | | 20160801 | 매수(유지) | 17,300원 | | 20160524 | 매수(유지) | 17,300원 | | 20160502 | 매수(유지) | 17,300원 | | 20160205 | 매수(유지) | 17,300원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161031 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 17,300원 | | 20161031 | KB투자증권 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20161017 | 미래에셋증권 | 매수 | 17,000원 | | 20161014 | 삼성증권 | 매수 | 14,500원 -끝- |
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