리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자에서 15일 한국가스공사(036460)에 대해 "자원개발 손상처리 마무리, 좋아질 일만 남았다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다. 신한금융투자 허민호, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자에서 한국가스공사(036460)에 대해 "동사에 대한 투자포인트는 베타 및 금리 상승에 따른 세전 투자보수율 상승(17F 5.1%, 18F 5.3%), 가스도매 실적 개선, 유가 상승(두바이유 기준 16년 41달러, 17F 56달러, 18F 60달러)으로 자원개발 실적 개선, 17F 주당 배당금 1,600원(배당수익률 3.3%)으로 배당매력 재개 등"라고 분석했다. 또한 신한금융투자에서 "가스도매 실적의 대부분을 결정하는 세전 적정투자보수는 1.04조원(+6.7%)로 추정된다. 요금기저는 20.26조원으로 2.4% 증가, 세전투자보수율은 5.1%(+0.2%p)로 상승한다. 투자보수율 상승의 주요인은 지난 5년간의 베타가 주가와 유가와의 상관관계가 높아짐에 따라 0.71(+0.14p)로 상승한 점"라고 밝혔다. 한편 "17년 영업이익 1.17조원(+28.0% YoY)을 전망한다. 가스도매 영업이익 9,586억원(+16.5%, 이하 YoY)을 예상한다. 자원개발 영업이익은 1,995억원(+154.5%)을 예상한다. 16년 891억원의 적자를 기록했던 GLNG가 3분기 이후 흑자전환된다. 손익분기점은 5~6개월 전 브렌트 유가 52~53달러/배럴이다"라고 전망했다. |
Report statistics | 신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 47,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 65,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 매출 규모가 뚜렷하게 감소했음에도 불구하고 목표가가 시장수익률을 초과상승한 것은 동기간 동안 시장 전체가 강세였음을 감안해 본다면, 동사에 대한 투자의견이 시황요인과 함께 주가의 흐름에 많은 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20161 | 49590.91원 | 2.98 | 58000원 | 42000원 | 3 | 2.5 | | 20162 | 52733.33원 | 3 | 58000원 | 46000원 | 3 | 3 | | 20163 | 55326.09원 | 2.93 | 60000원 | 46000원 | 3 | 2 | | 20164 | 56661.29원 | 2.9 | 63000원 | 46000원 | 3 | 2 | | 20171 | 57545.45원 | 2.91 | 65000원 | 50000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM(MAINTAIN) | | 목표가 | 57461.54원 | 65000원 | 50000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20170215 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20161110 | 매수(유지) | 60,000원 | | 20161012 | 매수(유지) | 60,000원 | | 20160811 | 매수(유지) | 60,000원 | | 20160513 | 매수(유지) | 55,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170215 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20170215 | KB증권 | 매수(유지) | 57,000원 | | 20170215 | NH투자증권 | 매수(유지) | 58,000원 | | 20170215 | HMC투자증권 | 매수 | 63,000원 -끝- |
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