리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자에서 10일 한국항공우주(047810)에 대해 "실적은 부진하지만 입찰 참여 규모는 최대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다. 신한금융투자 황어연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자에서 한국항공우주(047810)에 대해 "1Q17 사업부문별 매출액은 군수사업 3,280억원(+15.7% YoY), 완제기 수출 1,261억원(-11.7% YoY)이 예상된다. 군수사업은 수리온 양산 1,734억원(+24.9% YoY), KF-X 1,000억원(+900.0% YoY)이 매출 성장을 이끌 전망"라고 분석했다. 또한 신한금융투자에서 "동사에 대한 투자 포인트는 다수의 신흥국 전투기 사업 (총 규모 5조원), 미국 APT 사업 (총 규모 38조원, 초도 물량 0.5조원) 입찰 참여에 따른 해외 수주 확대다. 주가 상승은 APT사업 수주 기대감이 형성되는 하반기가 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "2017년 매출액 2.9조원(-7.2% YoY), 영업이익 2,952억원(-6.3% YoY)이 예상된다. 완제기 수출 매출액은 5,388억원(-20.2% YoY)으로 전년대비 부진하겠다. 이라크/필리핀 수출액(4,005억원, -24.4% YoY) 감소가 원인"라고 전망했다. |
Report statistics | 신한금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년9월 115,000원까지 높아졌다가 2017년2월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 영업이익 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 수익성 부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 110,600원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20162 | 100600원 | 3.04 | 125000원 | 85000원 | 4 | 3 | | 20163 | 108689.66원 | 3.1 | 146000원 | 90000원 | 4 | 3 | | 20164 | 104276.92원 | 3.08 | 146000원 | 83000원 | 4 | 3 | | 20171 | 89657.14원 | 3 | 125000원 | 74000원 | 4 | 2 | | 20172 | 70000원 | 3 | 70000원 | 70000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY(INITIATE) | HOLD | | 목표가 | 85600원 | 110600원 | 70000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20170410 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20170203 | 매수(유지) | 80,000원 | | 20161220 | 매수(유지) | 100,000원 | | 20161026 | 매수(유지) | 100,000원 | | 20160922 | 매수(신규) | 115,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170410 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20170228 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 79,600원 | | 20170209 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 77,000원 | | 20170206 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 80,000원 -끝- |
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