제목:[투데이리포트]휴젤, "Bain Capit…" 매수-유화증권

[2017-04-18 11:14]

리포트뉴스 소제목 내용 유화증권에서 18일 휴젤(145020)에 대해 "Bain Capital PEF로 최대 주주 변경 예정"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다. 유화증권 김요한 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 유화증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 유화증권에서 휴젤(145020)에 대해 "16일 휴젤은 포괄적 경영권 양수도 거래 공시를 하였다. 합계 총 9,275억원으로 코스닥 시장 내에서도 괄목할 만한 대규모 경영권 거래가 될 것으로 보여진다. 경영권 양수도 거래가 6월 말로 마무리되면, Bain Capital은 휴젤 전체 지분의 45.32%를 보유하게 되어, 최대주주로 등극하게 된다"라고 분석했다. 또한 유화증권에서 "이번 휴젤의 경영권 매각은 긍정적 요인으로 작용할 것으로 전망한다. 첫째는 그 동안의 시장의 불안감이었던 경영권 분쟁해소이다. 지난 3월 주주총회 이후로 이사회를 두 대표의 사람들로 밸런싱을 이루면서 경영권 분쟁이슈는 어느 정도 일단락 되었으나, 이번 Bain Capital의 동양에이치씨 지분 전량인수로 더 이상의 경영권 분쟁은 불거지지 않은 것으로 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "이번 인수를 통한 휴젤과 STADA의 결속은 견고해 질것으로 보여지며, 유럽진출 또한 순항할 것으로 전망된다. 또한, Bain Capital 글로벌 네트워킹과 기존 다수의 헬스케어 분야 투자 레퍼런스가 휴젤의 향후 차기 성장동력에 크게 도움이 될 것"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 오늘 유화증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 623,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20162 410857.14원 3 440000원 370000원 3 3 20163 485571.43원 3 530000원 431000원 3 3 20164 619000원 3 623000원 615000원 3 3 20171 588500원 3.38 623000원 520000원 4 3 20172 496428.57원 3 510000원 475000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 STRONG BUY(유지) 매수(유지) 목표가 541857.14원 623000원 480000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20170418 매수 480,000원 20170417 매수(신규) 480,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20170418 유화증권 매수 480,000원 20170418 KB증권 매수 510,000원 20170418 삼성증권 매수 510,000원 20170317 토러스투자증권 STRONG BUY(유지) 600,000원 -끝-