리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | KB증권에서 11일 휴젤(145020)에 대해 "수출 톡신이 돌파구"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 670,000원을 내놓았다. KB증권 서근희, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | KB증권에서 휴젤(145020)에 대해 "최근까지의 톡신 수출 데이터를 확인해보면 절대 수출 규모는 늘어나지만 중량 단위 단가는 낮아지는 추세를 확인할 수 있다. 내수 톡신 가격 경쟁이 수출 ASP를 낮추는 부정적인 영향을 완전히 배제할 수 없지만, 새로운 시장에서의 점유율 확대를 통해 기존 시장에서의 가격 인하 영향을 상쇄할 수 있을 것"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "보툴렉스에 대해 판매 허가를 받은 러시아, 멕시코, 브라질 등 새로운 시장에서의 안착으로 수출 성장에 가속도가 붙을 수 있고, 4Q17 보툴렉스에 대한 임상 3상이 종료되면서 2018년 미국 및 유럽 판매 허가 신청을 통한 선진국 진출이 가시권에 들어왔다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 연결기준 3Q17 매출액 476억원 (+45.1% YoY), 영업이익 275억원 (+53.5% YoY), 영업이익률 57.8% (+3.1%p YoY)를 기록할 전망. 영업이익은 컨센서스에 부합할 것으로 예상된다. 사업 부문별로는 톡신 매출액 321억원 (+61.2% YoY), 필러 매출액 118억원 (+20.5% YoY), 의료기기 매출액 32억원 (+3.2% YoY)이 예상된다"라고 전망했다. |
Report statistics | KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 510,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년7월 700,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 670,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 해당기간 동안 순이익 증가세가 무난하게 이어졌던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 670,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유화증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 630,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20164 | 619000원 | 3 | 623000원 | 615000원 | 3 | 3 | | 20171 | 588500원 | 3.38 | 623000원 | 520000원 | 4 | 3 | | 20172 | 544687.5원 | 3.06 | 630000원 | 475000원 | 4 | 3 | | 20173 | 705000원 | 3 | 750000원 | 630000원 | 3 | 3 | | 20174 | 670000원 | 3 | 670000원 | 670000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) | | 목표가 | 696666.67원 | 750000원 | 630000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20171011 | 매수(유지) | 670,000원 | | 20170726 | 매수(유지) | 700,000원 | | 20170428 | 매수(유지) | 600,000원 | | 20170418 | 매수 | 510,000원 | | 20170417 | 매수(유지) | 510,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171011 | KB증권 | 매수(유지) | 670,000원 | | 20170925 | 신영증권 | 매수(유지) | 750,000원 | | 20170829 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 740,000원 | | 20170824 | 삼성증권 | BUY | 730,000원 -끝- |
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