제목:[투데이리포트]한국가스공사, "긴 터널의 끝…" 매수-삼성증권

[2017-11-14 10:74]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권에서 14일 한국가스공사(036460)에 대해 "긴 터널의 끝"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다. 삼성증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "동사는 금번 실적 발표와 함께 영업 외 비용 단에서 GLNG 손상차손을 1조 2,736억 원 대거 인식하였다. 이는 장기 유가 전망 하향 조정에 따른 장부가치 상각 및 호주 정부 LNG 수출 제한에 따른 잠재 매출 하락 가능성, 제 3자가스 구매 물량 증가 가능성, 환율 변동 등을 모두 반영한 보수적인 손상 인식"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "2Q17 기준 해당 프로젝트의 장부가치가 1.6조 원인 점을 고려할 때, 금번 손상차손 이후 관련 손상을 추가로 인식할 가능성은 매우 제한적. 더불어 국제유가의 우상향 지속에 따라 향후 GLNG 사업지에서의 수익성은 개선될 것"라고 밝혔다. 한편 "금번 호주 GLNG 대규모 손상차손 인식에 따른 추가 우려 불식에 따른 주가의 회복을 기대한다. 추가로 미수금 회수 완료에 따른 산업용 가스요금 경쟁력 확보, LNG 제5기지 건설에 따른 요금기저 성장을 전망하며 동사에 대한 BUY 투자의견 및 목표주가 57,000원을 유지한다"라고 전망했다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 54,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 57,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 57,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20164 56661.29원 2.9 63000원 46000원 3 2 20171 58277.78원 2.94 65000원 50000원 3 2 20172 60362.07원 2.86 66000원 50000원 3 2 20173 59413.04원 2.87 65000원 53000원 3 2 20174 55222.22원 2.78 62000원 46000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD(유지) 목표가 57300원 63000원 46000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20171114 매수 57,000원 20170810 매수 57,000원 20170810 매수 57,000원 20170512 매수 57,000원 20170502 매수 57,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20171114 삼성증권 매수 57,000원 20171114 미래에셋대우 매수(유지) 55,000원 20171114 KB증권 HOLD(유지) 46,000원 20171101 한국투자증권 매수(유지) 62,000원 -끝-