제목:[투데이리포트]키움증권, "상환전환우선주로 펀…" 매수(유지)-NH투자증권
  [2018-02-21 11:21]

리포트뉴스
소제목내용
NH투자증권에서 21일 키움증권(039490)에 대해 "상환전환우선주로 펀더멘털 레벨업!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 150,000원으로 내놓았다. NH투자증권 원재웅, 김수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 150,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
NH투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 "유상증자로 18년 기준 BPS는 기존 80,128원에서 96,630원으로 20.6% 증가하고, ROE와 PBR은 각각 1.5%p, 8.5% 하락한 13.8%와 1.8배 예상. BPS증가로 ROE 하락 및 PBR 하락에 따른 희석영향은 미미할 전망"라고 분석했다. 또한 NH투자증권에서 "발행자금은 향후 PI투자 및 신사업 확대, M&A 자금 등으로 활용될 전망. 또한, 자기자본이 증가하면서 자연스럽게 신용공여 확대로 연결된다는 점이 의미가 있다고 판단된다. 자기자본 증가로 다양한 부문의 수익성 개선이 이어져 ROE 희석도 실제로 크지 않을 전망"라고 밝혔다. 한편 "과거부터 유상증자는 키움증권의 저가매수 기회를 주었다. 과거 4번의 유상증자와 1번의 주식담보대출 유동화 때마다 주가는 하락 후 바로 반등. 현재의 상환전환우선주는 과거와 같이 오히려 키움증권 성장의 촉매제가 될 것"라고 전망했다.

Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 97,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017191733.33원2.9105000원75000원32
2017299727.27원2.82120000원68000원32
20173106300원2.85120000원88000원32
20174103625원2.88120000원85000원32
20181124000원2.83150000원100000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(신규)MARKETPERFORM
목표가124875원150000원115000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20180221매수(유지)150,000원
20180124매수150,000원
20171120매수(유지)120,000원
20171114매수(유지)120,000원
20170901매수(유지)120,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20180221NH투자증권매수(유지)150,000원
20180221메리츠종금증권매수120,000원
20180221삼성증권매수138,000원
20180202대신증권MARKETPERFORM115,000원 -끝-