제목:[투데이리포트]한국가스공사, "2017년 적정투자…" 매수-삼성증권
  [2018-05-02 11:03]

리포트뉴스
소제목내용
삼성증권에서 2일 한국가스공사(036460)에 대해 "2017년 적정투자보수 8,981억 원으로 전년 대비 1,156억 원 (15%) 증가"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다. 삼성증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		삼성증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "2018년 세후 적정투자보수액 또한 전년 대비 1,156억 원 증가한 8,981억 원을 발표하였는데, 이는 요금기저의 증가, 기준 금리 인상에 따른 무위험수익률 상승(2017년 1.53% → 2018년 2.0%) 및 동사의 Kospi 대비 베타 상승(2017년 0.71 → 2018년 0.82)으로 인한 적정투자보수율 상승 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "장기 천연가스수급계획에 따라 정부는 2031년까지 5.8조 원을 천연가스 생산/공급 설비에 투자할 예정. 이는 모두 한국가스공사 연간 요금기저에 반영되는 투자비이므로, 동사는 중장기 요금기저 확장 및 이에 따른 적정투자보수 증가에 대한 가시성을 확보한 셈"라고 밝혔다. 한편 "국제 유가 우상향 지속에 따라 호조를 보이고 있는 해외E&P 부문의 연결 이익 기여도도 확대될 것으로 기대된다"라고 전망했다.

Report statistics		삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017260362.07원2.8666000원50000원32
2017359413.04원2.8765000원53000원32
2017457260.87원2.8763000원46000원32
2018159384.62원2.9265000원54000원32
2018261214.29원2.9366000원54000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(유지)
목표가61071.43원66000원54000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20180502매수59,000원
20180302매수57,000원
20180222매수57,000원
20171114매수57,000원
20170810매수57,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20180502삼성증권매수59,000원
20180502미래에셋대우매수65,000원
20180502하나금융투자매수64,000원
20180424한화투자증권매수(유지)64,000원 -끝-