제목:[투데이리포트]한국가스공사, "국내외 실적 개선세…" BUY(MAINTAIN)-하이투자증권
  [2018-08-09 10:24]

리포트뉴스
소제목내용
하이투자증권에서 9일 한국가스공사(036460)에 대해 "국내외 실적 개선세 지속으로 흑자전환에 성공"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다. 하이투자증권 원민석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		하이투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "동사의 2Q18 매출액은 5조 565억원(y/y +25.6%), 영업이익은 152.7억원(y/y흑자전환)를 기록하며 컨센서스에 부합하였다 [3M 컨센서스 매출/영업이익 4조 9,133억원/96.8억원]. 동사의 2Q18 실적 개선은 1) 총괄원가 배분율이 2Q17과 같은 13.0%를 유지한 상황에서 적정투자보수가 증가하였으며, 2) 국제유가 강세에 따라 호주 GLNG를 포함한 해외자산의 실적 개선세가 지속되 었기 때문이다"라고 분석했다. 또한 하이투자증권에서 "동사의 3Q18 매출액은 4조 7,125억원(y/y +22.0%), 영업이익은 -1,886억원 (y/y 적자지속)의 양호한 실적을 기록할 것으로 전망한다. 2Q18과 마찬가지로 ‘18년 연간 적정투자보수 증가로 인해, 같은 수준의 총괄원가 배분을 가정한 다면 전년동기 대비 분기 실적 개선이 가능하기 때문이다"라고 밝혔다.

Report statistics		목표주가는 2018년3월 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 69,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. 오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017359413.04원2.8765000원53000원32
2017457260.87원2.8763000원46000원32
2018159384.62원2.9265000원54000원32
2018267263.16원2.9579000원54000원32
2018373818.18원2.9180000원62000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD(유지)
목표가72375원80000원61000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20180809BUY(MAINTAIN)69,000원
20180515매수(유지)69,000원
20180326매수(신규)63,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20180809하이투자증권BUY(MAINTAIN)69,000원
20180809미래에셋대우매수80,000원
20180809하나금융투자BUY74,000원
20180809유진투자증권BUY(유지)75,000원 -끝-