리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | KB증권에서 27일 LG디스플레이(034220)에 대해 "중국 LCD 보조금 축소 수혜"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다. KB증권 김동원, 황고운, 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "중국 1위 디스플레이 업체인 BOE (000725CH)는 총 15조원 규모 (10.5세대 LCD, 6세대
flexible OLED)의 설비투자를 진행 중이며, 1단계 신규라인 (LCD, OLED)은 올해부터 가동을
시작한 것으로 판단된다. 하지만 이들 신규라인의 감가상각비가 본격 반영되지 않은 것으로
추정되어 향후 감가상각비 증가에 따른 고정비 부담과 생산수율 하락 등을 고려하면 내년 BOE
원가구조는 현재 대비 취약해질 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "최근 4일간 LG디스플레이 주가는 9월 이후 중국 공급과잉 영향에 따른 LCD 가격하락 우려로
9.3% 하락하였다. 그러나 내년 LCD 패널가격은 절대적 공급과잉 전망에도 올 2분기 수준
(현금원가) 이하로 하락할 가능성이 매우 낮아 보인다. 이는 ① 내년부터 중국 업체들의 수익성
악화로 중국 LCD 산업의 구조조정 가능성이 상존하고, ② LG디스플레이, 삼성디스플레이 등 한국
업체들이 내년부터 LCD 생산라인의 OLED 라인 전환을 본격화할 것으로 예상되기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "내년부터 LG디스플레이는 OLED 전체 분야 (① 대형 OLED TV: 흑자기조 정착, ② 중소형
OLED: 적자 큰 폭 축소, ③ 자동차 OLED: 사업 개시 5년 만에 신규 공급 본격화)가 사업 정상화
국면에 진입할 것으로 예상되어 밸류에이션 상승에 따른 주가 재평가가 기대된다"라고 전망했다. |
Report statistics | KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 44,000원까지 높아졌다가 2018년6월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20173 | 44425원 | 2.98 | 58000원 | 34000원 | 4 | 1 | | 20174 | 38564.1원 | 2.85 | 58000원 | 32000원 | 3 | 1 | | 20181 | 38071.43원 | 2.76 | 58000원 | 29000원 | 3 | 1 | | 20182 | 31042.55원 | 2.57 | 46000원 | 22000원 | 3 | 1 | | 20183 | 25525원 | 2.7 | 30000원 | 20000원 | 3 | 1 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(유지) | UNDERPERFORM(MAINTAIN) | | 목표가 | 24941.18원 | 30000원 | 20000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20180827 | BUY(유지) | 28,000원 | | 20180820 | BUY(유지) | 28,000원 | | 20180809 | BUY(유지) | 28,000원 | | 20180731 | BUY(유지) | 28,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180827 | KB증권 | BUY(유지) | 28,000원 | | 20180822 | 신한금융투자 | 매수 (유지) | 30,000원 | | 20180820 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 28,000원 | | 20180817 | 현대차증권 | BUY | 26,000원 -끝- |
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