리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | KTB투자증권에서 5일 한국가스공사(036460)에 대해 "배당은 깔고 유가는 열고"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다. KTB투자증권 신지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | KTB투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "TP를 74천원으로 상향조정. 유가상승을 감안하여 가치평가에 반영하는 E&P부문할인을 낮추었기 때문. 규제사업은 요금기저 자기자본 7.8조원에 0.65x를 적용한5.1조원, E&P는 1.7조원으로 산정. 1H18말 자본총계 8.2조원대비 0.83x에 해당- 원/$ 환율의 상승은 경계해야 하나, 올해 약 1,500억원의 일회성이익이 발생하여배당에 대한 기대도 유지 가능"라고 분석했다. 또한 KTB투자증권에서 "3Q18E 매출액 4조940십억원(YoY +27.8%), 영업이익 -186십억원(YoY 적자축소 25십억원, 지배주주순이익 -238십억원(YoY 적자축소 848십억원). 3Q는 가스판매수익 비수기로 매년 영업적자 반복. 단, 고정비 증가로 2012년이후 매년 영업적자가 확대되었는데, 올해는 규제부문 공급비용 조정, 비규제부문대규모 손상처리의 기저효과에 힘입어 6년 만에 적자폭 축소 전망"라고 밝혔다. 한편 "유가전망을 $70대에서 $80대로 올려야 하는데, 유가상승은 LNG 가격상승으로 이어져 동사의 일부 upstream 프로젝트 사업전망에 긍정적 영향을 줄 수 있음. 모잠비크, LNG캐나다, 호주 GLNG, Prelude 프로젝트 등이 해당. 연말로 접어들며 2019년 프로젝트 별 수익 가이드라인이 제시될텐데, 이 시기에 어닝추정치 상향이 예상됨."라고 전망했다. |
Report statistics | KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 68,000원이 고점으로, 반대로 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 74,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20174 | 57260.87원 | 2.87 | 63000원 | 46000원 | 3 | 2 | | 20181 | 59384.62원 | 2.92 | 65000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20182 | 67263.16원 | 2.95 | 79000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20183 | 73461.54원 | 2.92 | 80000원 | 62000원 | 3 | 2 | | 20184 | 76333.33원 | 3 | 80000원 | 74000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) | | 목표가 | 73400원 | 80000원 | 62000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20181005 | BUY | 74,000원 | | 20180809 | BUY | 68,000원 | | 20180604 | 매수 | 68,000원 | | 20180515 | 매수 | 68,000원 | | 20180402 | 매수 | 62,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181005 | KTB투자증권 | BUY | 74,000원 | | 20181004 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 80,000원 | | 20181001 | SK증권 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20180914 | 현대차증권 | BUY | 79,000원 -끝- |
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